Kinh doanh chênh lệch giá-Arbitrage trading là gì?

Kinh doanh chênh lệch giá được sử dụng phổ biến trong giao dịch Bitcoin. Thế trong đầu tư forex phương pháp này có thể áp dụng được hay không? Cùng Forex.com.vn theo dõi bài viết này để hiểu hơn về cách thức hoạt động của nó.

Arbitrage trading là gì?

Arbitrage – Kinh doanh chênh lệch giá được hiểu như một chiến lược giao dịch có thể mang lại lợi nhuận từ sự chênh lệch giá. Phương pháp truyền thống này xuất hiện trên thị trường forex. Các nhà đầu tư lợi dụng sự chênh lệch tỷ giá hối đoái giữa các thị trường khác nhau để “take profit” thông qua hoạt động mua và bán.

Theo The Economist Dictionary “Arbitrage” có thể diễn ra trên thị trường trao đổi nguyên liệu thô, thị trường ngoại hối và thị trường chứng khoán phái sinh. Hoặc thị trường hàng hóa, đây là nền tảng trong việc kinh doanh và được ứng dụng từ quá khứ đến hiện tại.

Ví dụ: Ứng dụng trong kinh doanh chênh lệch giá (Arbitrage). Chúng ta mua một bất động sản bất kì với giá 500 triệu, một thời gian sau ta bán nó với giá 750 triệu. Vậy mức chênh lệch 250 triệu, đó là khoảng lợi nhuận thu được sau việc đầu tư.

Điều kiện để kinh doanh chênh lệch giá

Để kinh doanh chênh lệch giá chúng ta cần có số vốn lớn, vì lãi thường rất ít, phải đầu tư  nhiều vốn mới có lãi, sau khi trừ toàn bộ chi phí giao dịch.

Thời điểm hiện tại, với sự phát triển của công nghệ các thị trường ngoại hối lớn trên thế giới. New York, London, Tokyo hoạt động ngày liên kết chặt chẽ với nhau. Do đó, sự khác biệt giữa các thị trường hầu như không xảy ra. Nhưng nếu có xảy ra cũng rất nhỏ, chỉ xuất hiện trên thị trường chốc lát sau đó sẽ trở lại trạng thái cân bằng bằng.

Đối với forex thao tác này phải được thực hiện song song giữa 2 sàn. Nên nhà đầu tư cần tính toán và giao dịch thực hiện theo hướng tự động thì mới kiếm được lợi nhuận. Nếu chúng ta chậm khi giá hai sàn bằng nhau sẽ phải chịu phí giao dịch và nhiều loại phí khác.

Các loại kinh doanh chênh lệch giá

Hiện tại trong giao dịch forex có hai hình thức kinh doanh chênh lệch giá cơ bản: Kinh doanh chênh lệch giá 2  bên (2 điểm) và Kinh doanh chênh lệch giá ba bên (hoặc 3 điểm).

Kinh doanh chênh lệch giá 2 bên (2 điểm)

Hình thức này được thực hiện khi có sự chênh lệch về tỷ giá hối đoái của các cặp tiền ngoại hối giữa 2 thị trường khác nhau. Sự kiện xảy ra khi tỷ giá niêm yết của 2 ngân hàng có sự chênh lệch. Tỷ giá mua của ngân hàng thứ nhất cao hơn tỷ giá bán của ngân hàng thứ hai.

• Ngân hàng A: tỷ giá của EUR/USD được niêm yết như sau 1.1025/26
• Ngân hàng B: tỷ giá của EUR/USD được niêm yết như sau 1.1033/34

Kinh doanh chênh lệch giá 3 bên (3 điểm)

Trường hợp này khó tìm ra chênh lệch giá vì nó liên quan đến tỷ giá chéo. Nếu tỷ giá chéo trên thị trường khác với tỷ giá chéo trên lý thuyết, thì nghiệp vụ chuyển giá chênh lệch của bên thứ ba có thể xảy ra.

Ví dụ:

• Thị trường A, tỷ giá cặp EUR/USD là 1.1025/26
• Thị trường B, tỷ giá cặp EUR/GBP là 0.8555/56
• Thị trường C, tỷ giá cặp USD/GBP là 0.7754/55

Rủi ro của phương pháp

Rủi ro cạnh tranh

Trong Forex, giao dịch chênh lệch giá chỉ dành cho những kẻ ham tiền. Tuy nhiên, vì lợi nhuận vô cùng hấp dẫn nên dẫn đến sự cạnh tranh từ các ngân hàng. Các quỹ đầu tư hay chính xác là các sàn forex dẫn đến sự cạnh tranh cao mang lại rủi ro lớn.

Nguy cơ trượt giá

Đây là mức chênh lệch giữa giá kỳ vọng và giá giao dịch thực tế tại thời điểm hiện tại. Điều này được gây ra bởi sự chậm trễ đến từ Internet. Ngoài ra, nếu giao dịch đúng thời điểm biến động thì mức trượt giá càng lớn.

Rủi ro biến động

Mặc dù thị trường ngoại hối khác với Bitcoin, nhưng chúng luôn biến động không ngừng. Nhưng chúng ta sẽ luôn muốn thị trường bất ổn vì như vậy thì càng thu được nhiều lợi nhuận. Chưa kể nếu thị trường co lại thì mức biến động sẽ giảm và rủi ro của chúng ta lỗ sẽ lớn hơn.

Rủi ro thanh khoản

Đối với một lệnh, cần có người mua và người bán. Trong trường hợp nếu ta không tìm thấy đủ số lượng người mua và người bán. Đó là khi tính thanh khoản của thị trường ngày càng trở nên ít hơn và thậm chí có khả năng bị lỗ.

Kết luận