Với những nhà đầu tư tài chính hoặc có quan tâm đến kinh tế thế giới chắc hẳn không còn xa lạ gì với chỉ số Dow Jones. Đây là một trong các chỉ số quan trọng đại diện cho thị trường chứng khoán Mỹ. Hôm nay chúng ta sẽ cùng tìm hiểu chỉ số Dow Jones là gì?
Phụ Lục
Chỉ số Dow Jones là gì ?
Chỉ số Dow Jones hay còn được biết đến là chỉ số bình quân công nghiệp (Dow Jones Dow Jones Industrial Average) là một trong các chỉ số chứng khoán quan trọng nhất của thị trường chứng khoán Mỹ. Nó không chỉ phản ánh được tình hình tổng quan của nền kinh tế Mỹ mà còn trở thành khoản đầu tư mà nhiều nhà giao dịch chỉ số quan tâm.
Chỉ số Dow Jones được tạo ra từ 30 chỉ số cổ phiếu niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán New York và Nasdaq.
30 công ty trong danh sách này thuộc các lĩnh vực hoạt động khác nhau: tài chính, tiêu dùng, công nghệ,… Danh sách này không cố định và có thể thay đổi tùy theo tiêu chuẩn đáp ứng của các công ty.
Cách tính chỉ số Dow Jones
Công thức tính chỉ số Dow Jones khá đơn giản như tên gọi chỉ số bình quân công nghiệp của nó. Chỉ số Dow Jones bằng tổng giá trị chỉ số cổ phiếu các công ty trong danh sách chia cho số cổ phiếu.
Tuy vậy, trong quá trình tính toán sẽ xảy ra các trường hợp làm cho giá trị chỉ số thay đổi trong khi giá cổ phiếu không đổi như: việc tách gộp cổ đông ở các công ty, phát hành cổ phiếu mới, chuyển nhượng cổ phiếu,… Để tránh vấn đề này và chỉ số Dow Jones có thể phản ánh đúng thực tế tổng quan thị trường chứng khoán, người ta sẽ sử dụng một ước số để thay cho số cổ phiếu trong công thức.
Ước số này sẽ thay đổi khi có những biến động liên quan đến sự phân chia cổ phiếu ở các công ty. Vậy lúc này công thức tính chỉ số Dow Jones sẽ là:
Tầm quan trọng của chỉ số Dow Jones
Cùng với 2 chỉ số S&P 500 và Nasdaq, chỉ số Dow Jones là một trong 3 chỉ số quan trọng nhất của thị trường chứng khoán nói riêng và nền kinh tế Mỹ nói chung. Dù cho chỉ số Dow Jones chỉ được phát triển từ cổ phiếu của 30 công ty nhưng đây là những công ty lớn nhất và đứng đầu trong nước. Các công ty trong danh sách Dow Jones hoạt động đủ các lĩnh vực chứ không tập trung nhiều ở một ngành nào nên phần nào chỉ số DJIA đã phản ánh được tổng quan nền kinh tế Mỹ.
Những tác động từ các sự kiện kinh tế, chính trị, thiên tai, lạm phát, thất nghiệp… đều làm ảnh hưởng đến chỉ số Dow Jones. Từ đó ta có thể thấy mối quan hệ giữa chỉ số DJIA và các sự kiện, kinh tế chính trị là sự tác động 2 chiều, sự thay đổi từ chiều bên này sẽ tác động đến bên còn lại.
Phân tích chỉ số Dow Jones là một điều hết sức cần thiết với các nhà đầu tư trong lĩnh vực tài chính vì chỉ số này gây ảnh hưởng rất lớn đến tâm lý giao dịch của đại đa số thị trường nên việc hiểu được biến động của chỉ số Dow Jones sẽ giúp bạn dự đoán được phần nào xu hướng của thị trường.
Tuy là một chỉ số quan trọng là vậy nhưng chỉ số DJIA cũng có những bất cập nhất định. Do chỉ lấy 30 công ty làm thành phần nên đôi lúc chỉ số này không thể hiện được hết sự tổng thể của nền kinh tế.
Các hình thức đầu tư vào chỉ số Dow Jones
Hiện nay có 2 cách phổ biến để đầu tư vào chỉ số này là thông qua thị trường chứng khoán và Forex. Trong đó đầu tư chỉ số này ở thị trường chứng khoán chỉ dành cho nhà đầu tư ở Mỹ vì đây là chỉ số của sàn giao dịch nước này.
Ngoài loại hình đầu tư truyền thống thông qua chứng khoán cơ sở còn có nhiều hình thức đầu tư ở thị trường chứng khoán phái sinh dành cho nhà đầu tư: hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn, hợp đồng chênh lệch,…
Dow Jones Futures là tên của sản phẩm hợp đồng tương lai từ chỉ số thị trường Dow Jones. Với công cụ đòn bẩy được cung cấp thì Dow Futures cho nhà đầu tư nhiều cơ hội sinh lời hơn là mua cổ phiếu giao ngay.
Hợp đồng quyền chọn với mã DJX được phát hành bởi sàn giao dịch quyền chọn Chicago là loại hợp đồng quyền chọn được mọi người lựa chọn đầu tư nhiều nhất.
Bên cạnh đó, các quỹ ETF như Dow Diamonds, Dow 30,.. cũng là những hình thức đầu tư phổ biến vào chỉ số này.
Chỉ số Dow Jones không chỉ phản ánh được thị trường chứng khoán Hoa Kỳ mà nó còn vẽ lên bức tranh tổng thể của nền kinh tế thế giới. Vì thế nó là một trong những chỉ số được quan tâm nhất trong thị trường tài chính. Chúng tôi hy vọng qua bài viết này các bạn đã có đủ kiến thức về chỉ số Dow Jones.
