Trong bài học hôm nay, Forex.com.vn sẽ cùng bạn tìm hiểu về Vốn rủi ro và Kỳ vọng thực tế, đây là chủ đề mà hầu hết các nhà đầu tư đều cần phải tìm hiểu để giao dịch tốt hơn. Bạn không nên đầu tư vào giao dịch Forex nếu như không thể chấp nhận rủi ro mất vốn. Đây là một “lẽ phải thông thường”, và chúng ta sẽ tiến hành tranh luận kỹ hơn về nhận định này.
Vốn rủi ro và kỳ vọng thực tế là gì?
Trong giao dịch Forex, việc không lường trước được rủi ro và gây thiệt hại nặng nề cho nhà giao dịch là rất cao. Các rủi ro này bao gồm:
-Một động thái ngẫu nhiên do một nhà giao dịch khác nắm giữ một giao dịch có khối lượng rất lớn và ngược chiều (đối ứng) với lệnh giao dịch mà bạn đã đặt;
-Một bình luận gây sốc từ ngân hàng trung ương hoặc bộ trưởng tài chính;
-Bất ổn địa chính trị, thiên tai, chiến tranh hoặc hành động khủng bố;
– Và trên hết là khi bạn không thể đặt các điểm dừng lỗ hợp lý.
Sở dĩ trong thuật ngữ Vốn rủi ro có từ “rủi ro” là do đây là loại vốn khác với vốn phổ thông (loại vốn chỉ phải chịu rủi ro thua lỗ thông thường). Để bù đắp cho các rủi ro khi đầu tư Forex, thì Vốn rủi ro phải có mức lợi nhuận cao. Theo nguyên tắc chung, vốn rủi ro không nên chiếm quá 10% tổng số vốn của bạn. Điều này có nghĩa là để có thể thoải mái giao dịch Forex với vốn rủi ro là 10.000 Đô là thì tổng số vốn mà bạn sở hữu cần rơi vào khoảng 100.000 Đô la.
Có người từng đặt ra câu hỏi rằng: Mức rủi ro khi đầu tư Forex lớn hơn mức rủi ro của các kênh đầu tư khác phải không? Vấn đề này quả thật cần phải đem ra bàn luận thêm, nhưng nếu nhìn vào tính biến động (sử dụng độ lệch chuẩn) của Forex so với chứng khoán, bạn sẽ thấy rằng có không ít loại tài sản khác (đặc biệt là các thị trường mới nổi và nhiều mặt hàng) còn rủi ro hơn, thường là do thanh khoản thấp.
Tuy nhiên, mức đòn bẩy cao trong Forex lại làm rủi ro bị nhân lên gấp bội, và do đó, nếu mất 50% vốn cổ phần ban đầu, thì bạn cần phải kiếm bù về 100% để quay lại điểm xuất phát. Chúng ta kỳ vọng sẽ kiếm được mức lợi nhuận cao trong Forex, nhưng cũng cần hiểu được rằng không thể lúc nào cũng thu được lợi nhuận, và càng không thể chỉ bằng một giao dịch mà kiếm được lợi nhuận cao.
Do đó, chúng ta phải thừa nhận rằng khi đầu cơ vào Forex thì số vốn bỏ vào không phải được lấy ra từ “quỹ tương hỗ” của bố mẹ mình. Vậy thì bạn sẽ thực sự cần bao nhiêu vốn để biến nỗ lực của mình trở nên đáng giá?
Nếu như bạn làm được những việc như: tìm hiểu các nguyên tắc cơ bản, đọc về các kỹ thuật và tâm lý thị trường; vẽ biểu đồ thực sự tốt; thực hành giao dịch trong một thời gian dài; đặt kích thước lệnh giao dịch thật hợp lý; đặt các điểm dừng lỗ và mục tiêu chốt lời đúng cách và luôn giữ cho đầu óc thật tỉnh táo – vậy thì sẽ không có gì bất ngờ khi bạn có thể được quản lý rủi ro trong Forex.
Đây là nguyên do tại sao mà không phải lúc nào nguyên lý “không giao dịch với bất kỳ khoản tiền nào mà bạn không thể chấp nhận rủi ro mất vốn” cũng đúng với tất cả mọi người. Không còn nghi ngờ gì nữa, 99,99% nhà giao dịch mới vào nghề đều không dành thời gian để thực hiện công việc như chung tôi đã nói ở trên.
Tuy nhiên, nếu bạn nằm trong nhóm khác biệt so với phần còn lại, bạn có thể phân bổ lượng vốn rủi ro cao hơn mức khuyến nghị thông thường (tức 10% so với tổng vốn) để giao dịch Forex. Mặc dù vậy, có lẽ bạn nên bắt đầu với mức vốn rủi ro chiếm 10% tổng vốn và không để tỷ lệ này vượt quá 50%.
Các bài viết liên quan:
- Thị trường Forex phản ứng với các tin tức kinh tế vĩ mô như thế nào?
- Tìm hiểu về giao dịch chênh lệch lãi suất
- Mất bao lâu để một trader Forex đạt lợi nhuận?
Cổ phần vốn
Khi mới bắt đầu, hầu hết các nhà giao dịch đều say mê với sự kỳ diệu của đòn bẩy tài chính và bắt đầu tưởng tượng mình sẽ thu về nguồn lợi nhuận khổng lồ, hay giúp khoản vốn ban đầu “sinh sôi” lên gấp bội. Họ nghĩ rằng mình sẽ khởi đầu với 1.000 Đô là và thu về tới 100,000 Đô la trong vòng một năm! Rõ ràng là điều này là không thực tế, nhưng làm thế nào để chúng ta đánh giá được như thế nào mới là khả thi?
Vấn đề chính xác nằm ở chỗ, thông qua khoản vốn ban đầu, thì bạn nhân lên thành khoản tiền lớn tới đâu.
Mục tiêu vốn = Vốn khởi đầu + (Lợi nhuận ròng kỳ vọng × Vốn cổ phần trên mỗi giao dịch × Tổng số giao dịch)
Để có được sự hiểu biết đầy đủ hơn về “Lợi nhuận ròng kỳ vọng”, hãy xem bài học về tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận của chúng tôi. Tóm lại, đây là số tiền mà bạn có thể mong đợi một cách hợp lý rằng mình sẽ kiếm được trên mỗi giao dịch sao khi đã bù trừ thua lỗ.
Giả sử bạn có 10.000 Đô la để tham gia giao dịch Forex và bạn muốn nhân đôi số tiền đó trong vòng một năm để thu về 20.000 Đô la.
Ở đây chúng ta có thể nghiên cứu hai đại lượng biến đổi đó là: lợi nhuận trung bình sau khi bù trừ lỗ lãi của bạn là bao nhiêu và bạn dự định thực hiện bao nhiêu giao dịch mỗi năm?
Giải sử rằng bạn tin rằng mình có thể kiếm được 130 Đô la cho mỗi giao dịch (sau khi đã bù trừ thua lỗ). Phép tính của chúng ta sẽ là:
$20.000 = Vốn khởi đầu + ($130 x số lượng giao dịch)
Nếu bạn giao dịch bằng toàn bộ số tiền 10.000 Đô la cho mỗi giao dịch (và lợi nhuận ròng kỳ vọng vẫn ổn định ở mức 130 Đô la mỗi giao dịch), bạn sẽ phải thực hiện 76,9 giao dịch mỗi năm để thu về số tiền gấp đôi ban đầu:
$20.010 = $10.000 + $10,010 ($130 x 77)
Con số 77 giao dịch mỗi năm có lẽ là quá ít và mức lợi nhuận dự kiến cho mỗi giao dịch là $130 có lẽ là quá cao. Thêm vào đó, khả năng cao là bạn sẽ không bao giờ đặt tất cả vốn của mình vào giao dịch đầu tiên (hay vào bất kỳ giao dịch đơn lẻ nào). Bởi lẽ nhỡ đâu giao dịch này thất bại, và theo ước tính của mình thì với mỗi giao dịch thua lỗ thì bạn sẽ mất 45% vốn đem ra giao dịch?
Lúc này tổng số vốn 10.000 Đô la ban đầu sẽ mất đi 4.500 Đô la, tức là sau giao dịch ấy bạn sẽ chỉ còn 6.500 Đô la mà thôi. Giờ thì mục tiêu của bạn không còn là thu về số tiền gấp đôi ban đầu nữa mà đã trở thành hơn gấp ba rồi (mức mục tiêu 20.000 Đô la giờ đã lớn hơn gấp 3 lần số tiền 6.500 Đô la còn lại của bạn).
Thứ hai, số lượng giao dịch mỗi năm phần lớn được quyết định bởi thời gian mà bạn dành cho giao dịch và tùy thuộc vào hệ thống bạn chọn để giao dịch. Nếu bạn dành toàn bộ thời gian để tiến hành giao dịch, nhiều khả năng tổng số giao dịch trong năm ít nhất sẽ là 240 giao dịch (bằng tổng số ngày giao dịch trong một năm) hoặc là bội số của số đó nếu trong một ngày bạn dự định giao dịch cùng một động thái nhiều lần.
Bây giờ, nếu bạn phân bổ 2.000 Đô la (hoặc 20% tổng số vốn bắt đầu) cho giao dịch đầu tiên và lợi nhuận ròng trung bình của bạn là 30 Đô la, chúng ta sẽ có:
$30 x 240 = $7.200
Kết quả trên đây được xây dựng dựa trên giả định rằng bạn giữ mỗi giao dịch ở mức 2.000 Đô la và không cộng dồn khoản lãi vào giao dịch tiếp theo (hoặc tăng thêm 2.000 Đô la từ số vốn còn lại để giao dịch). Chiến lược cộng dồn (lũy tiến) còn được gọi là chiến lược đầu từ tăng dần (Martingale) bởi với mức tiền gia tăng thì rủi ro kèm theo cũng tăng thêm.
Về mặt kỹ thuật, khi tiến hành giao dịch Martingale thì nhà giao dịch đang tăng gia tăng số tiền đặt cược của mình sau mỗi lần thua, do đó, chỉ cần một lần thắng cuộc thì lợi nhuận thu về sẽ bù đắp được tất cả các khoản thua lỗ trước đó cộng với tiền cược ban đầu.
Các nhà thống kê đã dành rất nhiều thời gian để chứng minh rằng khi thực hiện đầu tư như trên thì xác suất nhà giao dịch phải chịu thua lỗ nặng nề sẽ cao hơn một chút so với xác suất thắng lúc cuối. Có nhiều nguyên nhân tạo nên hiện tượng này, trong đó bao gồm thực trạng không mấy vui vẻ khi đôi khi thị trường mang đến một chuỗi thua lỗ ngẫu nhiên, giống như vòng quay roulette vậy.
Để tính toán số vốn cần có để thu về số tiền mong muốn, bạn cần biết được mức lãi dự kiến và tần suất giao dịch của mình. Chúng ta có bốn đại lượng biến đổi ở phía bên phải của phương trình Mục tiêu Vốn. Nếu bạn thay đổi chúng dần dần từ đầu này sang đầu kia, bạn sẽ tìm thấy sự kết hợp phù hợp với khẩu vị rủi ro của bản thân. Tuy nhiên hãy chắc chắn rằng chúng cũng phải phù hợp với trình độ kỹ năng của mình nữa nhé.
Các bài viết liên quan:
- Cách kiếm lợi nhuận trong thị trường Forex
- Năm 2021 nên đầu tư chứng khoán hay đầu tư Forex
- Top 6 sàn chứng khoán Mỹ được chuyên gia tin tưởng
Câu hỏi:
1.Chúng ta gọi số vốn bạn dùng trong giao dịch Forex là “vốn rủi ro” là bởi
a. xác suất tổn thất là rất cao.
b. Forex rủi ro hơn các thị trường khác.
2. Forex dễ chịu tổn thương trước các cú sốc bên ngoài (như chiến tranh) hơn các thị trường khác.
a. Đúng
b. Sai
3. Để định lượng đâu là một mức lợi nhuận kỳ vọng khả thi trong giao dịch Forex, bạn cần biết:
a. vốn khởi đầu
b. mức lợi nhuận trung bình trên mỗi giao dịch
c. lợi nhuận kỳ vọng trên mỗi giao dịch
d. số lượng giao dịch mỗi năm
