Những thuật ngữ cơ bản trong Forex: Thanh khoản là gì?

Thanh khoản là gì? Nó là một thuật ngữ quan trọng mà bất cứ nhà đầu tư nào cũng cần phải nắm rõ ý nghĩa của nó. Bởi vì, nó ảnh hưởng trực tiếp các lệnh giao dịch của bạn.

Tính thanh khoản(Liquidity) là gì?

Nếu bạn thắc mắc rằng thanh khoản là gì? Thì nó chính là mức độ giao dịch mua hoặc bán các tài sản hay cổ phiếu của bạn được thực hiện một cách nhanh chóng mà không gây ảnh hưởng đến giá của tài sản. Hoặc có thể gọi đây là khả năng quy đổi giá trị sản phẩm sang tiền mặt của một tài sản hay cổ phiếu trong thị trường Forex, tính thanh khoản càng cao thì càng có lợi cho giao dịch của nhà đấu tư.

Hiểu theo một cách đơn giản, sản phẩm có tính thanh khoản cao là khi có nhiều người lựa chọn giao dịch sản phẩm đó. Lúc này, lệnh vào hoặc thoát giao dịch của bạn sẽ được thực thị một cách nhanh chóng ngay tại mức giá mà bạn mong muốn.

Thị trường Forex được xem là thị trường có tính thanh khoản cao nhất trong các kệnh đầu tư tài chính hiện nay nhờ vào ưu thế là thị trường phi tập trung có quy mô giao dịch rộng khắp thế giới, hoạt động liên tục 24/5 và các nhà đầu tư có thể dễ dàng tham gia giao dịch qua mạng internet.

Điều này đã giúp thị trường Forex thu hút được một khối lượng giao dịch khổng lồ mỗi ngày, vượt mặt cả thị trường chứng khoán. Thế nên các giao dịch trong thị trường này có tốc độ khớp lệnh rất nhanh chóng, đặc biệt là đối với nhóm sản phẩm các cặp tiền ngoại hối.

Nhà cung cấp thanh khoản là gì?

Trong thị trường Forex, các giao dịch của nhà đầu tư sẽ được thực hiện thông qua sàn giao dịch ngoại hối. Và thị trường này không chỉ có một sàn giao dịch duy nhất, mà có rất nhiều sàn giao dịch khác nhau cho phép nhà đầu tư được lựa chọn. Tùy vào nhà cung cấp thanh khoản của mỗi sàn mà tính thanh khoản của các sàn cũng sẽ khác nhau.

Nhà cung cấp thanh khoản ở đây là các nhà tổ chức giao dịch có khối lượng lớn trên thị trường Forex có thể kể đến như: các quỹ đầu tư tài chính, tổ chức tín dụng, ngân hàng, quỹ phòng hộ,…Các nhà cung cấp thanh khoản này đóng vai trò bảo đảm tính ổn định về mặc giá cả và song song đó họ có thể vào vai một nhà giao dịch đối ứng với các lệnh của các nhà đầu tư trên thị trường.

Tính thanh khoản cao chính là một trong những tiêu chí lựa chọn sàn giao dịch của các nhà đầu tư, các sàn hợp tác với các nhà cung cấp thanh thanh khoản lớn trên thị trường sẽ tạo nên sức hút đối với các nhà đầu tư. Bởi vì các giao dịch của họ sẽ được thực thi nhanh chóng với mức giá tốt nhất.

Xét về các nhà cung cấp thanh khoản tốt nhất hiện nay, chúng ta có thể kể đến như là: Citibank, HSBC, Bank of America, Deutsche Bank, JPMorgan Chase,…

Các bài viết liên quan:

• Tầm quan trọng của quy tắc 10000 giờ trong giao dịch Forex
• Mô hình nến In Neck và ứng dụng trong giao dịch
• Đâu là cách đầu tư vàng khôn ngoan cho trader Việt

Lợi ích khi giao dịch trong điều kiện thị trường có tính thanh khoản cao

Tính thanh khoản trong thị trường càng cao thì sẽ mang đến cho nhà đầu tư càng nhiều sự thuận lợi trong quá trình thực hiện giao dịch. Có thể kể đến như:

• Tính thanh khoản cũng là một yếu tố ảnh hưởng đến mức phí spread mà nhà đầu tư phải trả cho giao dịch của mình. Khi có nhiều người cùng tham gia giao dịch sẽ khiến người bán phải tung ra mức giá cạnh tranh và người mua sẽ có được mức giá kỳ vọng, nó khiến cho mức phí spread thấp đi và nhà đầu tư có thể tiết kiệm được chi phí cho giao dịch.
• Thị trường có một lượng giao dịch lớn khổng lồ thì rất khó cho các “cá mập” có đủ khả năng để đưa ra các khối lượng giao dịch lớn hơn nhằm thực hiện hành vi thao túng thị trường.
• Lượng người mua và người bán lớn sẽ giúp bạn dễ dàng tìm được đối tác giao dịch và lệnh được thực thị một cách nhanh chóng.

Những rủi ro nhà đầu tư gặp phải khi thị trường có tính thanh khoản thấp

Một trong những lời khuyên mà các nhà đầu tư giàu kinh nghiệm luôn đưa ra đó chính là tránh giao dịch khi thị trường có tính thanh khoản thấp. Bởi vì, nó tiềm ẩn rất nhiều rủi ro khiến bạn nhanh chóng đốt cháy tài khoản của mình.

Khi thị trường có tính thanh khoản thấp, lệnh giao dịch của bạn sẽ rất khó được thực thi vì số lượng người mua và người bán chênh lệnh khiến bạn khó tìm được đối tác trao đổi. Lúc này, dù sản phẩm của bạn đang lời thì bạn cũng khó mà có thể thực hiện chốt lời và thu lợi nhuận về. Còn với trường hợp lệnh giao dịch của bạn đang lỗ thì chắc chắc mọi thứ sẽ còn tồi tệ hơn thế nữa. Và tình huống cháy tài khoản là điều khó tránh khỏi.

Đồng thời, tính thanh khoản thấp cũng là lúc bạn phải trả các mức phí giao dịch rất cao, đặc biệt là trong trường hợp bạn giữ lệnh qua đêm. Tốc độ đốt cháy tài khoản của bạn sẽ càng được đẩy nhanh bởi các khoản phí tăng cao.

Vậy có bao giờ thị trường xảy ra tình trạng mất thanh khoản hay không?

Câu trả lời là có! Tình huống này hiếm khi xảy ra, nhưng hậu quả mà nó để lại vô cùng nặng nề, ảnh hưởng đến cả nhà đầu tư, sàn giao dịch, nhà cung cấp thanh khoản,…

Để ví dụ cho tình huống này có thể kể đến sự kiện thị trường dầu thô bị mất thanh khoản vào rạng sáng ngày 21/4/2020 (Theo giờ Việt Nam), khi mà giá sản phẩm dầu thô WTI hợp đồng tương lai giao trong tháng 5 bị tuột giá không phanh xuống mức -37,63 USD/thùng và có thời điểm chạm mức – 40,32 USD/thùng. Phũ lên thị trường dầu thô một màu đen u ám vô cùng.

Đây được xem là sự kiện chưa từng có tiền lệ trong lịch sử ngành dầu thô và nguyên nhân dẫn tới sự việc tồi tệ này là do ảnh hưởng mạnh mẽ của đại dịch toàn cầu COVID-19 tác động xấu đến các nền kinh tế trên thế giới kể cả các ông lớn như Mỹ, EU,…khiến lượng tiêu thụ dầu thô trên thế giới bị giảm mạnh. Điều này làm cho các công ty năng lượng không còn đủ khả năng dự trữ, dẫn đến các nhà đầu tư phải bán tháo và thậm chí họ còn phải trả thêm tiền để đẩy bớt sản phẩm đang nắm giữ vì dầu không còn nơi nào để tiêu thụ.

Vào thời điểm đó, thị trường liên ngân hàng buộc phải đóng cửa giao dịch đối với sản phẩm dầu thô trong vài giờ nhầm ngăn chặn lại sự bán tháo. Các loại phí giao dịch đối với sản phẩm này tại tất cả các sàn giao dịch Forex cũng tăng cao, vì sự mất cân bằng trầm trọng giữa bên mua và bên bán này. Một số sàn giao dịch đang áp dụng chương trình phí thấp hay miễn phí spread và swap cho khách hàng cũng buộc phải thực hiện thu phí lại . Dẫn đến việc các nhà đầu tư đang mở lệnh giao dịch bị ảnh hưởng nặng nề, hàng loạt nhà đầu tư rơi vào tình trạng cháy tài khoản.

Những thời điểm tính thanh khoản thấp cần tránh tham gia giao dịch

Giao dịch trong những thời điểm thị trường có tính thanh khoản thấp là một sự mạo hiểm lớn đối với các nhà đầu tư. Để giảm thiểu rủi ro trong giao dịch bạn có thể tránh giao dịch trong các thời điểm sau:

1.  Vào giờ ra tin, các tin tức quan trọng như: lãi suất của các ngân hàng Trung ương, lạm phát, chỉ số GDP,…tác động lớn đến tình hình thị trường và sẽ tạo nên những biến động nhanh và mạnh mà không một cá nhân hay tổ chức nào trong thị trường Forex có thể dự đoán chính xác được.
2.  Vào thời điểm mở lại phiên giao dịch vào ngày thứ 2 đầu tuần và khi đóng giao dịch vào ngày thứ 6 cuối tuần.
3.  Vào thời điểm chuyển giao ngày giao dịch cũ sang nhà giao dịch mới hay còn gọi là Rollover (23:55 – 00.05 EET).
4. Vào các ngày lễ như Giáng sinh, kỳ nghỉ quốc tế,…
5. Ngoài ra, các nhà đầu tư cũng cần tránh giao dịch các sản phẩm có tính thanh khoản thấp, ít người giao dịch như các cặp tiền hiếm hay các cặp tiền lạ.

Các bài viết liên quan:

• Những lưu ý khi giao dịch trên tài khoản Demo
• Hướng dẫn cách trade Forex để không cháy tài khoản
• Biểu hiện của các sàn Forex lừa đảo

Các nhà đầu tư cần trang bị cho bản thân từ những kiến thức căn bản nhất, khả năng quản lý vốn và một tinh thần tỉnh táo trong giao dịch. Đồng thời, bạn cũng cần cập nhật những tin tức ảnh hưởng đến thị trường để có thể lựa chọn thời điểm giao dịch thích hợp nhất, giảm rủi ro cho nguồn vốn của mình.