Quản lý rủi ro là gì?

Quản lý rủi ro là gì?

Rủi ro khi giao dịch Forex bao gồm:

  • Rủi ro quốc gia (ví dụ: hạ xếp hạng)
  • Rủi ro chủ quyền (ví dụ: đóng băng tài sản, sung công)
  • Rủi ro thanh khoản (không có người mua nếu bạn là người bán)
  • Rủi ro tín dụng (đối tác hoặc sàn giao dịch phá sản)
  • Rủi ro về giá (giá di chuyển nhanh và không có cảnh báo trước, theo hướng bất lợi cho bạn)

Bạn nên giao dịch một loại tiền tệ không chịu nhiều rủi ro về quốc gia hoặc chủ quyền – chẳng hạn như các đồng tiền chính,.. Nếu chọn giao dịch trong một thị trường mới nổi hoặc thị trường (tiền tệ) cận biên, bạn sẽ gặp rủi ro về quốc gia và chủ quyền – cũng như rủi ro thanh khoản – và một khi khủng hoảng xuất hiện, bạn gần như không có biện pháp khắc phục nào khi giá lao dốc. Đối với rủi ro tín dụng, bạn có thể kiểm soát rủi ro tín dụng ở mức độ lớn bằng cách giữ tài khoản của mình tại một sàn giao dịch có đủ vốn, không có khiếu nại đăng ký tại các cơ quan quản lý về gian lận hoặc không thực hiện, và có lẽ trên hết là phải không có khiếu nại tại các phòng trò chuyện của các tác giả và blogger đáng tin cậy.

Rủi ro về giá

Là một vấn đề thực tế hàng ngày, loại rủi ro bạn thực sự có thể kiểm soát là rủi ro về giá. Ngành kiểm soát rủi ro cao cấp nói về các thuật ngữ trong việc xác định và giảm thiểu rủi ro, nhưng nếu muốn nhằm mục đích trở thành một nhà giao dịch Forex thành công thì không thể thiếu được một số công tác thống kê. Công việc này có thể ít, có thể nhiều, nhưng dù thế nào thì bạn cũng không thể tránh khỏi phải động đến chúng.

Đo lường rủi ro về giá

Giả sử bạn muốn giao dịch với cặp EUR/USD và nhận định thời gian nắm giữ của mình nên là 240 phút hoặc H4  (4 giờ), tối đa trong khoảng từ một đến ba ngày. Bạn có kế hoạch làm việc trên biểu đồ H4. Câu hỏi đầu tiên bạn cần đặt ra là xác định phạm vi đỉnh-đáy trung bình trong một chuỗi thời gian H4 rất lớn. Việc này không khó để thực hiện nếu nguồn dữ liệu của bạn có cung cấp thông tin vềATR,(hay còn gọi là phạm vi trung bình chân thực)

Biểu đồ bên dưới cho thấy diễn biến của cặp EUR/USD trên biểu đồ H4 với chỉ báo ATR được biểu thị bên dưới. Chuỗi giá đang biến động tăng và giảm – bạn sẽ thấy rằng ATR có thể bị ảnh hưởng bởi hướng, vì vậy bạn cần thu thập dữ liệu ATR từ cả hai xu hướng tăng và giảm. ATR biến động trong khoảng từ mức đáy 0,00146 điểm đến mốc 0,00407 điểm trong 14 giai đoạn, tức là khoảng 2,33 ngày.. Đây là điểm khởi đầu không tệ, bởi lẽ giờ đây bạn đã biết được rằng trong mỗi giai đoạn H4, bạn có thể mong đợi mức biến động giá trung bình là 27,7 điểm, trong đó mức biến động thấp nhất sẽ là 14,6 điểm và cao là 40,7 điểm. Thông tin này sẽ hữu ích khi bạn tiến hành đặt các điểm dừng và mục tiêu cho giao dịch.

 

Đo lường rủi ro về giá với chỉ báo phạm vi trung bình chân thực.
Đo lường rủi ro về giá với chỉ báo phạm vi trung bình chân thực.

Một ý tưởng khác để thực hiện việc này đó là “xem xét đến mức tối đa”, theo đó chúng ta sẽ nhìn lại lượng lớn dữ liệu lịch sử và tìm ra những bước chuyển động giá lớn nhất trong thời gian ngắn nhất. Giả sử rằng trong mười năm qua, cặp GBP/USD đã có ba lần biến động 500 điểm trong vòng ba tuần. Bạn sẽ cần coi 500 điểm là mức rủi ro về giá mà mình cần đối mặt. Tiếp đó, hãy nhân số đó với số lượng lô bạn sẽ giao dịch, giả sử thời gian nắm giữ giao dịch ấy là trong vòng ba tuần, từ đó bạn sẽ tìm ra khoản lỗ tối đa mình có nguy cơ phải đối mặt. Không có nhiều nhà giao dịch thực sự làm các tính toán nếu trên, nhưng đây chắc chắn là một bài tập thú vị cho bạn đấy.

Đo lường độ biến động

Đo lường độ biến động không thể cho biết mức giá thay đổi nhanh như thế nào, chẳng hạn như chúng ta không thể đo lường được tốc độ đổi hướng của giá thông qua phương pháp này. Muốn làm được việc nói trên thì bạn sẽ cần dùng tới một chỉ báo gọi là “choppy” (chỉ báo đo lường mức độ do dự của thị trường). Chỉ báo này có nhiều phiên bản khác nhau. Phiên bản này đặc biệt dành cho MetaTrader 5. Chỉ báo Choppy là một chức năng đánh giá hướng đi thị trường. Một cặp tiền tệ có xu hướng rõ ràng sẽ có giá trị chỉ báo choppy ở mức thấp. Ở chiều ngược lại, một cặp tiền tệ không có xu hướng  rõ ràng sẽ có giá trị chỉ báo choppy ở mức cao. Chỉ báo Choppy có thể có giá trị nằm trong khoảng từ 0 đến 100. Chỉ số này càng cao thì tỷ giá càng biến động thiếu dứt khoát. Chỉ số choppy càng thấp, thị trường càng có xu hướng rõ ràng.

Vì Choppy là một chỉ báo nhìn lại dữ liệu quá khứ, vậy nên chỉ báo này có độ dài và độ dài này sẽ thiết lập khoảng thời gian mà dữ liệu quá khứ được xem xét.. Theo mặc định thì độ dài của chỉ báo Choppy thường là 14 thanh giá hình nến..

Quan trọng là chúng ta phải hiểu được rằng chỉ báo Choppy là một công cụ đánh giá xu hướng, tương tự như Chỉ báo định hướng trung bình (ADX), được phát triển bởi Wells Wilder vào năm 1978. Các công thức tính toán chỉ báo này quá phức tạp (ví dụ: mức độ chuyển động định hướng được tính bằng cách so sánh sự khác biệt giữa hai mức đáy liên tiếp với sự khác biệt giữa các mức đỉnh). Bởi vậy nên điểm quan trọng cần chú ý đó là khi tiền tệ bạn đang giao dịch có mức giá biến động theo xu hướng rõ ràng, nguy cơ xuất hiện các biến động bất lợi mà bạn không ngờ đến sẽ ít hơn.

Đo lường rủi ro về giá với chỉ báo Choppy.
Đo lường rủi ro về giá với chỉ báo Choppy.

Chúng ta sẽ diễn giải dữ liệu trong biểu đồ phía trên ra sao? Chúng ta cần chú ý rằng chỉ báo Choppy tăng mạnh sau khi đợt breakout hướng lên tiếp tục tại phần phía bên trái của biểu đồ, và lại tăng mạnh một lần nữa trước động thái breakout hướng xuống như được thể hiện ở vùng trung tâm của biểu đồ. Điều này minh họa rằng khi thị trường chuyển động nhanh, bạn sẽ phải chịu rủi ro về giá ở mức cao nếu đưa ra giao dịch không hợp lý.. Tất nhiên là nếu khi ấy bạn đang nắm giữ giao dịch hợp lý thì đợt biến động này sẽ mang đến cơ hội cho bạn. Lưu ý rằng ở vùng  trung tâm của biểu đồ, khi đồng Euro biến động trong phạm vi xác định và không chạm tới được mức đỉnh cao nhất trước đó thì độ biến động cũng tăng lên. Điều này giống như khi các Dải bollinger thu hẹp khoảng cách để tạo thành “Nút thắt cổ chai”. Trên thực tế, nếu bạn đặt Dải  bollinger trên biểu đồ này, bạn sẽ quan sát được “Nút thắt cổ chai” ngay trước điểm breakout. Từ biều đồ trên chúng ta rút ra được nhận định quan trọng đó là chỉ báo Choppy cung cấp thước đo biến động và nhờ đó giúp bạn có được thông tin về rủi ro về giá. Khi độ biến động thấp, bạn sẽ phải chịu ít rủi ro ít. Khi độ biến động cao, bạn phải chịu rủi ro cao hơn.

Đo lường rủi ro về giá với chỉ báo Choppy và Dải bollinger.
Đo lường rủi ro về giá với chỉ báo Choppy và Dải bollinger.

Có nhiều cách khác để đo lường mức độ biến động, trong đó chúng ta có thể thông qua mức tiêu chuẩn thông thường, độ lệch chuẩn và sai số chuẩn để tiến hành đánh giá.. Để biết thêm về hai biện pháp nêu trên, hãy xem bài học về Dải bollinger và Đường thông đạo. Cả hai biện pháp này tồn tại vấn đề đó là việc chúng ta không thể thu được nhận định nào nếu quan sát hai công cụ này trên biểu đồ (và đây cũng là lý do chúng tôi đã ẩn hai công cụ này đi). Cả hai biện pháp thống kê trên đều giúp nhà giao dịch dễ tiếp cận hơn bằng mắt thường nếu được đặt trong bối cảnh cụ thể, như trong Dải bollinger và Thông đạo Linreg.

Còn một cách khác để nắm bắt thông tin về biến động thị trường đó là thông qua Tỷ lệ biến đổi (Rate of Change). Đây là một chỉ báo đơn giản cho biết mức giá hôm nay trừ đi giá X ngày (giai đoạn) trước đó. Bạn chọn hiện thẹ chỉ báo này trên phần mềm biểu đồ dưới dạng các điểm hoặc theo phần trăm. Nói chung, tại thời điểm này thì bạn xem xét chỉ báo này dưới dạng các điểm. Biểu đồ bên dưới cho biết Tỷ lệ biến đổi trên khung thời gian H4. Trong phương pháp hiển thị này, vạch 0 đánh dấu trong đó giá đóng của của thanh giá (trên khung thời gian H4) không thay đổi so với giá đóng cửa 10 kỳ trước đó, tức khoảng 1,67 ngày vì tại đây chúng ta đang đánh giá 10 kỳ trước đó.  Mức đỉnh bên trái là 1,2346 và mức đáy bên phải là 1,1406, tức mức chênh lệch đỉnh-đáy rơi vào khoảng 7.6%. Điều này có nghĩa là nếu bạn đã mua gần mức giá cao nhất và không thoát ra được, khoản lỗ của bạn sẽ ở mức 7,6%. Trên thực tế, đã có những hoài nghi về việc các nhà giao dịch có thực sự sử dụng ROC để phân tích rủi ro của giao dịch mình đang nắm giữ hay không, tuy nhiên chỉ báo này không phải là hoàn toàn vô giá trị vầ thỉnh thoảng chúng ta xem xét một chút cũng không quá vố ích.

Đo lường rủi ro về giá với Tỷ lệ biến đổi.
Đo lường rủi ro về giá với Tỷ lệ biến đổi.

Tóm lại, để đánh giá rủi ro thua lỗ ,trong giao dịch, bạn cần biết được mức thay đổi giá tối thiểu, tối đa và trung bình, cùng với tốc độ của sự thay đổi đó trong khoảng thời gian mà bạn dự kiến sẽ nắm giữ giao dịch. Nếu thời gian nắm giữ của bạn là bốn giờ hoặc ba ngày. thì việc tham khảo thay đổi giá phần trăm hoặc tỷ lệ biến đổi trong thời gian nắm giữ hàng ngày sẽ không có quá nhiều tác dụng.

Next Post

Login to your account below

Fill the forms bellow to register

Retrieve your password

Please enter your username or email address to reset your password.