Giao dịch phân kỳ

 

Ý nghĩ sử dụng giao dịch phân kỳ để làm kim chỉ nam trong giao dịch đã tồn tại từ nhiều thập kỷ và được Gerald Appel – người phát minh ra chỉ báo MACD (chỉ báo trung bình động hội tụ-phân kỳ) – nâng tầm phổ biến. Trong những năm gần đây, việc giao dịch dựa vào phân kỳ đã ngày càng được nhắc tới nhiều hơn như một kỹ thuật độc lập hoăc gần như độc lập.

Giao dịch Phân Kỳ trong Forex

Xin lưu ý rằng trong Forex, chúng ta đang nói về việc đường giá phân kỳ so với đường momentum của giá chứ không phải các trường hợp phân kỳ khác như: giữa đường giá và khối lượng, giữa giá của một loại tiền tệ này so với tiền tệ khác, hoặc giữa giá của một tiền tệ so với giá của một tài sản khác. Ba trường hợp kể trên đều có thể được đề cập dưới cái tên “Giao dịch phân kỳ”. Trong chứng khoán, sự phân kỳ giữa khối lượng và mức giá là một công cụ rất hữu dụng. Khi giá đạt mức đỉnh mới nhưng khối lượng lại ở mức thấp hoặc đang có xu hướng giảm tức là đà tăng giá tương đối yếu. Đáng tiếc là trong Forex giao ngay thì chúng ta lại không có nguồn số liệu đáng tin cậy nào về khối lượng giao dịch.

Ý tưởng cốt lõi của phương pháp giao dịch phân kỳ cổ điển là momentum sẽ dẫn dắt giá. Khi momentum đảo chiều, chúng ta chờ đợi mức giá cũng sẽ đảo chiều theo. Nếu giá đang tăng nhưng momentum lại bắt đầu giảm, tức là chúng ta đang gặp hiện tượng phân kỳ giảm. Tương tự, một phân kỳ tăng sẽ xảy ra khi giá đang giảm nhưng momentum lại bắt đầu tăng. Mức phân kỳ các lớn thì khả năng giá biến động theo momentum sẽ càng cao.Mức phân kỳ càng duy trì lâu thì tổng mức chênh lệch trước và sau đảo chiều sẽ càng lớn: một phân kỳ diễn ra trong vài giờ có thể không có ý nghĩa gì, thế nhưng khi phân kỳ kéo dài tới vài ngày hoặc vài tuần thì đọ tin cậy sẽ tăng lên đáng kể. Nếu bạn mở một giao dịch mới dựa trên việc chiều momentum trái ngược với chiều biến động của giá thì bạn đang đối mặt với rất nhiều rủi ro. Và nếu khung thời gian càng ngắn thì rủi ro sẽ càng cao.

Phân kỳ với các chỉ báo

Hãy quan sát biểu đồ cặp GBP/USD trên cơ sở hàng ngày vào tháng 4 năm 2014. Đường giá màu xanh là đường hồi quy tuyến tính, trong khi đường màu đỏ nằm ở ô cửa sổ phía dưới chỉ là đường nối các đỉnh momentum. Đây là một mô tả đơn giản về hiện tượng phân kỳ giữa giá và momentum, đây là tín hiệu cho bạn biết rằng biến động hướng lên đã sắp kết thúc. Bạn có thể tùy ý sử dụng bất kỳ chỉ báo nào khi tìm kiếm phân kỳ, trong đó bao gồm cả chỉ báo MACD, RSI Stochastic Oscillator. Chỉ báo thường được dùng nhất trong Forex để xác định phân kỳ là stochastic oscillator, nguyên nhân chủ yếu có lẽ là do chỉ báo này hoạt động trên các khung thời gian ngắn tốt hơn so với MACD.

 Phân kỳ trên cặp GBP/USD với đường momentum chu kỳ 12 ngày báo hiệu sự kết thúc của xu hướng tăng.
Phân kỳ trên cặp GBP/USD với đường momentum chu kỳ 12 ngày báo hiệu sự kết thúc của xu hướng tăng.

Xin hãy quan sát ví dụ trong biểu đồ tiếp theo. Lưu ý rằng chỉ báo stochastic phóng đại các “sóng” của các hành động/phản ứng được đưa vào mỗi xu hướng. Việc có muốn thấy một dãy Fibonacci trong các sóng này hay không là hoàn toàn tuy thuộc vào bạn. Hãy nhớ rằng chỉ báo stochastic sẽ cho biết một tiền tệ đang trong trạng thái bị mua quá mức hoặc bán quá mức khi xu hướng được thể hiện rõ rệt trong thời gian dài. Trong một xu hướng tồn tại lâu dài, tín hiệu từ việc stochastic đảo chiều là cực kỳ không đáng tin cậy.

 Phân kỳ trên cặp GBP/USD với chỉ báo stochastic oscillator cho cùng tín hiệu
Phân kỳ trên cặp GBP/USD với chỉ báo stochastic oscillator cho cùng tín hiệu

Phân kỳ với MACD

Biểu đồ tiếp theo giới thiệu một nhân tố mới – đó là độ dốc của các đường nối chuỗi Đỉnh hoặc Đáy. Bạn có thể ước tính độ dốc của một biến động bằng cách vẽ một đường nối các điểm đỉnh và đáy (tương tự như hình dưới) hoặc sử dụng đường hồi quy tuyến tính (như đồ thị bên trên). Việc bạn chọn sử dụng loại đường nào trong hai đường trên không thực sự quan trọng, bởi lẽ bạn đang cần tìm ra một đường dốc lớn được cặp với một đường dốc biến động theo chiều ngược lại (có momentum thấp hơn). Trong hình bên dưới, phân kỳ phía bên trái hai đường có độ dốc xấp xỉ nhau, còn phía bên tay phải thì đường stochastic oscillator nằm ngang và đường giá thì dốc xuống. Điều này có nghĩa là gì? Trường hợp này có nghĩa là đã không còn có phân kỳ nữa và bạn sẽ cần phải tìm cách khác để xác định chiều hướng. Đến lúc này, bạn đã biết được rằng mức đỉnh gần nhất là đỉnh không vững và chiều hướng giá đang đi xuống, bạn mong đợi rằng độ dốc của đường chỉ báo sẽ giúp mình xác nhận được chiều hướng đi xuống mới ngay lập tức.

 So sánh độ dốc trên cùng biểu đồ hàng ngày của cặp GBP/USD
So sánh độ dốc trên cùng biểu đồ hàng ngày của cặp GBP/USD

Trong thực tế, độ dốc ngang của đường chỉ báo có nghĩa là momentum đã trở về không. Đây là một tin tốt, tuy đôi khi có vẻ mơ hồ. bởi momentum được coi là một chỉ báo dẫn đầu xu hướng. Hãy quan sát biểu đồ hàng ngày của cặp EUR/USD trong tháng 6 năm 2014. Đường giá và đường MACD đều cùng đồng bộ. Tuy nhiên, sau khi giá chạm ngưỡng đáy thấp nhất thì đường này có xu hướng đạt tới các mức cao hơn còn đường MACD thì lại nằm ngang. Một đường thì năm ngang còn một đường thì có xu hướng tăng vẫn là một dạng phân kỳ, bỏi lẽ hàm ý của việc đường MACD nằm ngang có nghĩa là momentum đã dừng giảm. Tuy momentum chưa tăng nhưng nếu bạn là một nhà đầu tư dám mạo hiểm thì đây không phải là thời điểm tệ để mua vào. Biết được điều kiện bên dưới mức đáy thấp nhất và hiểu nguyên do vì sao các nhà giao dịch đồng Euro là kháng cự thăm dò của điểm đáy này sẽ là rất hữu ích.

Biểu đồ hàng ngày của cặp EUR/USD cho thấy không có sự phân kỳ đáng kể nào với chỉ báo MACD vào tháng 6 năm 2014.
Biểu đồ hàng ngày của cặp EUR/USD cho thấy không có sự phân kỳ đáng kể nào với chỉ báo MACD vào tháng 6 năm 2014.

Một số nhà phân tích muốn thấy giá chạm đỉnh ba lần kết hợp với việc chỉ báo chạm đáy ba lần hoặc ngược lại. Hiện tượng trên được gọi là “Giao dịch Phân kỳ 1-2-3”. Một số nhà phân tích khác thì còn hào hứng hơn và nhắc tới nhiều loại của phân kỳ, trong đó có cả phân kỳ “ẩn” và các loại phân kỳ có cái tên rất kêu khác. Tất cả chúng chỉ là các cái tên được “chế” ra từ nguyên lý cốt lõi của hiện tượng giá và momentum biến động ngược chiều mà thôi. Vậy nên bạn chớ bị hù dọa bởi mấy cái tên “hầm hố” ấy nhé.

Tuy nhiên thì bạn cũng nên e dè khi gia giao dịch phân kỳ mà không có xác nhận từ các chỉ báo hoặc từ các xác nhận cơ bản khác đấy.

Next Post

Login to your account below

Fill the forms bellow to register

Retrieve your password

Please enter your username or email address to reset your password.