Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã bắt đầu đưa ra các yêu cầu công bố thông tin mới đối với các công ty Trung Quốc đang tìm cách niêm yết tại New York như một phần của nỗ lực nâng cao nhận thức của nhà đầu tư về những rủi ro liên quan.
Một số công ty Trung Quốc hiện đã bắt đầu nhận được hướng dẫn chi tiết từ SEC về việc tiết lộ nhiều hơn sử dụng các phương tiện ra nước ngoài được gọi là thực thể lãi suất thay đổi (VIE) cho các đợt IPO; hệ lụy đối với các nhà đầu tư và nguy cơ chính quyền Trung Quốc can thiệp vào hoạt động của công ty.
Tháng trước, Chủ tịch SEC Gary Gensler đã yêu cầu “tạm dừng” các đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) của các công ty Trung Quốc tại Mỹ và tìm kiếm sự minh bạch hơn về những vấn đề này. Danh sách của Trung Quốc tại Hoa Kỳ đã đi vào bế tắc sau khi SEC đóng băng. Trong bảy tháng đầu năm 2020, số lượng niêm yết đạt kỷ lục 12,8 tỷ USD, do các công ty Trung Quốc vốn hóa trên thị trường chứng khoán Mỹ tăng vọt.
“Vui lòng mô tả loại cấu trúc công ty này có thể ảnh hưởng đến các nhà đầu tư và giá trị đầu tư của họ, bao gồm cách thức và lý do tại sao các thỏa thuận theo hợp đồng có thể kém hiệu quả hơn so với quyền sở hữu trực tiếp và rằng công ty có thể phải chịu chi phí đáng kể để thực thi các điều khoản của thỏa thuận, ” yêu cầu của SEC.
SEC cũng đã yêu cầu các công ty Trung Quốc tiết lộ rằng “các nhà đầu tư có thể không bao giờ trực tiếp nắm giữ lợi ích vốn cổ phần trong công ty điều hành của Trung Quốc”, theo bức thư. Nhiều VIE của Trung Quốc được thành lập tại các thiên đường thuế như Quần đảo Cayman.
SEC cũng đã đưa ra các yêu cầu tiết lộ liên quan đến rủi ro các cơ quan quản lý Trung Quốc can thiệp vào các chính sách bảo mật dữ liệu của công ty, các nguồn tin cho biết. Tháng trước, chỉ vài ngày sau đợt IPO bom tấn của Didi, các nhà quản lý Trung Quốc đã cấm công ty này đăng ký người dùng mới. Sau động thái này là các cuộc đàn áp đối với các công ty công nghệ và giáo dục tư nhân.
SEC cũng đã yêu cầu một số công ty cung cấp thêm thông tin chi tiết trong trường hợp họ không tuân thủ Đạo luật về trách nhiệm giải trình các công ty nước ngoài của Hoa Kỳ về tiết lộ kiểm toán cho các cơ quan quản lý. Cho đến nay, Trung Quốc đã ngăn cản các công ty chia sẻ công việc của kiểm toán viên của họ với Ban Giám sát Kế toán Công ty Công cộng Hoa Kỳ.
Động thái của SEC đại diện cho hành động mới nhất của các nhà quản lý Hoa Kỳ chống lại tập đoàn Trung Quốc, vốn trong nhiều năm đã khiến Phố Wall thất vọng vì miễn cưỡng tuân theo các tiêu chuẩn kiểm toán của Mỹ và cải thiện quản trị của các công ty do những người sáng lập nắm giữ chặt chẽ.
SEC cũng đang chịu áp lực hoàn thiện các quy định về việc hủy niêm yết đối với các công ty Trung Quốc không tuân thủ các yêu cầu kiểm toán của Hoa Kỳ.
