Rug Pull là gì? Đây là một chiêu trò lừa đảo trong thị trường crypto. Vậy Rug Pull có đặc điểm như thế nào? Làm sao để phòng tránh Rug Pull? Cùng Forex.com.vn tìm hiểu trong bài viết dưới đây!
Phụ Lục
Rug Pull là gì?
Rug Pull bắt nguồn từ cụm từ “Pull the rug out from under someone” cũng được dịch là “Qua cầu rút ván” hoặc “Kéo thảm”, là một loại lừa đảo trong đó các nhà phát triển từ bỏ một dự án và lấy tiền từ các nhà đầu tư của họ.
Rug Pull được coi là một hành động độc hại trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Nơi các nhà phát triển tiền điện tử từ bỏ một dự án và chạy trốn với tiền của các nhà đầu tư.
Rug Pull được liên kết nhiều nhất với các dự án Tài chính phi tập trung (DeFi) cung cấp thanh khoản cho các sàn giao dịch phi tập trung (DEXs). Token DeFi của các dự án mới thường không được liệt kê trên các sàn giao dịch tập trung (CEXs). Có nghĩa là DEX là nguồn thanh khoản duy nhất.
Thông thường, một dự án DeFi sẽ tạo ra mã thông báo của họ và cung cấp một số dưới dạng thanh khoản cho DEX. Số tiền này có thể được đưa trực tiếp vào nhóm thanh khoản (kết hợp với một mã thông báo khác như ETH hoặc BNB). Hoặc nó có thể được bán trong DEX ban đầu (IDO).
Trong IDO, các nhà đầu tư sẽ mua tiền điện tử và số tiền thu được thường sẽ bị khóa trong một thời gian nhất định để đảm bảo mức độ thanh khoản.
Khi cường điệu cao và dự án thanh khoản, Rug Pull có hai lựa chọn. Họ có thể bán token của mình với mức phí bảo hiểm và loại bỏ tất cả thanh khoản của họ. Hoặc thậm chí sử dụng cửa hậu trong các hợp đồng thông minh để đánh cắp tiền của nhà đầu tư.
Nếu không có đủ thanh khoản, các nhà đầu tư phải vật lộn để bán token của họ hoặc buộc phải bán chúng với giá thấp. Điều này là do cơ chế định giá của Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) xác định giá thông qua tỷ lệ của hai đồng tiền trong nhóm thanh khoản.
Rug Pull rất phổ biến trong DeFi vì token có thể được tạo ra dễ dàng. Sau đó được liệt kê trên DEX với ít hoặc không có KYC hoặc AML. Bất cứ ai cũng có thể thiết lập một nhóm thanh khoản. Ngay cả một IDO với sự siêng năng cơ bản cũng có mức độ rủi ro cao. Nhiều dự án tiền điện tử ẩn danh, giúp một nhóm hoặc chủ sở hữu dễ dàng Rug Pull mà không mạo hiểm danh tính của họ.
Các loại Rug Pull phổ biến
Đánh cắp thanh khoản
Để có thể giao dịch tiền điện tử, các nhà phát triển cần tạo ra một nhóm thanh khoản chứa một lượng tiền tệ mà các nhà đầu tư có thể mua và bán. Trong hầu hết các lần Rug Pull được biết đến, nhà phát triển đã tạo ra một nhóm thanh khoản với mã thông báo lừa đảo mới được đúc của mình và một loại tiền điện tử hợp pháp, chẳng hạn như Ether.
Khi mọi người bị thu hút bởi đề xuất giá trị của tiền điện tử lừa đảo. Họ bắt đầu mua nó để đổi lấy ETH của họ, vẫn bị khóa trong nhóm thanh khoản trong một khoảng thời gian nhất định. Khi nhiều nhà đầu tư mua mã thông báo giả mạo và nó bắt đầu tăng giá trị. Ngày càng có nhiều ETH được đổ vào nhóm thanh khoản.
Tại thời điểm đó, nhà phát triển độc hại sẽ rút ETH khỏi nhóm thanh khoản, chỉ để lại mã thông báo vô giá trị thay thế. Các nhà đầu tư không thể giao dịch lại các token vô giá trị của họ. Trong khi nhà phát triển lấy tiền của mình trong ETH hợp pháp và chạy cho nó.
Vô hiệu hóa khả năng bán Token
Kết quả cuối cùng của trò lừa đảo này giống như hành vi trộm cắp thanh khoản. Ở trên, nhưng quy trình là khác nhau. Trong trò lừa đảo này, nhà phát triển thêm một chút mã sẽ khiến các nhà đầu tư không thể bán lại tiền của họ cho sàn giao dịch.
Phá vỡ điều này: Các nhà đầu tư có thể mua tiền lừa đảo. Nhưng vì mã lừa đảo, chỉ có các nhà phát triển mới có thể bán tiền của họ. Khi giá tăng đến mức mọi người bắt đầu cố gắng kiếm tiền để bán tiền của họ, họ sẽ nhận ra rằng họ không thể bán tài sản. Tại một số điểm, kẻ lừa đảo sẽ nghĩ rằng giá đủ cao và anh ta sẽ bán tất cả các token lừa đảo của mình, chạy trốn với giá trị của các khoản đầu tư đã được đổ vào đó.
Nhà phát triển rút tiền mặt
Điều này nghe có vẻ không giống như một trò lừa đảo thị trường tự do. Nhưng nó đủ điều kiện là một nếu dự án được tạo ra cho mục đích duy nhất này. Giống như trong hai trò gian lận trước đó, nhà phát triển độc hại tạo ra một dự án với một đề xuất giá trị bị thổi phồng. Lời hứa thường liên quan đến một tính năng hoặc nền tảng mã thông báo đang được phát triển và sẽ sớm được phát hành.
Nhưng trên thực tế, nhà phát triển chỉ đào một mã thông báo vô giá trị. Biến mình thành một phần lớn các token này ngay từ đầu hoặc mua chúng trên thị trường với chi phí thấp. Khi lời hứa về một sản phẩm mang tính cách mạng khiến các nhà đầu tư mua các token vô giá trị và giá tăng vọt. Nhà phát triển rút tiền mặt từ cổ phiếu của mình. Nhà phát triển có thể làm tất cả những điều này cùng một lúc hoặc theo thời gian để Rug Pull không quá rõ ràng. Dù bằng cách nào, điều này khiến các nhà đầu tư nắm giữ token vô giá trị và vốn đầu tư của họ bị xóa.
Đặc điểm của Rug Pull
Dự án xuất hiện trong một đêm
Việc Rug Pull thường xuất hiện từ hư không, trong khi các dự án tiền điện tử hoặc DeFi hợp pháp mất nhiều thời gian để phát triển. Những dự án giả mạo này thường đi kèm với rất nhiều sự cường điệu, tận dụng các meme văn hóa gần đây đã trở nên phổ biến. Nếu một dự án tuyên bố cách mạng hóa thế giới tiền điện tử xuất hiện qua đêm và có vẻ quá tốt để trở thành sự thật – có lẽ là như vậy.
Nhà phát triển ẩn danh
Mặc dù Bitcoin, tiền điện tử đầu tiên và lớn nhất, được phát triển bởi một nhà phát triển có biệt danh Satoshi Nakamoto. Các nhà phát triển ẩn danh của một dự án tiền điện tử hoặc DeFi sẽ là một lá cờ đỏ lớn. Vì điều gì đó không ổn.
Các loại tiền điện tử thành công nhất hiện nay như Ethereum và Solana có một nhóm các nhà lãnh đạo nổi tiếng thúc đẩy sự tăng trưởng của họ. Nếu các nhà phát triển của một dự án tiền điện tử hoặc DeFi chọn không liên kết tên của họ với nó và ở trong bóng tối. Họ có thể có một lý do pháp lý tốt cho điều này và rất có thể bạn nên tránh xa token đó.
Thanh khoản thấp
Khi nói đến các dự án DeFi, bạn không thể luôn xác minh tính thanh khoản, nhưng với tiền điện tử, bạn luôn có thể làm như vậy. Thanh khoản thấp có nghĩa là rất khó để chuyển đổi token thành tiền mặt. Có thể vì các nhà phát triển có một số tiền hạn chế để tạo ra token. Thanh khoản càng thấp, nhà phát triển càng dễ dàng thao túng giá của token.
Cách tốt nhất để kiểm tra tính thanh khoản của tiền điện tử là xem xét khối lượng giao dịch trong 24 giờ của nó. Các token lừa đảo đã xuất hiện với khối lượng giao dịch thấp tới 10.000 đô la. So với một nền tảng phi tập trung hợp pháp như PancakeSwap có khối lượng giao dịch là 301 triệu đô la, tại thời điểm viết bài. Một nguyên tắc chung được thông qua bởi các nhà đầu tư tiền điện tử dày dạn là khối lượng giao dịch phải ít nhất 10% đến 40% tổng vốn hóa thị trường của đồng tiền.
Thanh khoản được mở khóa
Để xây dựng niềm tin và củng cố nhận thức của công chúng về tính hợp pháp của họ. Các nhà phát triển của các dự án tiền điện tử đáng chú ý thường từ bỏ quyền kiểm soát của họ. Đối với nhóm thanh khoản bằng cách khóa nó trong blockchain của họ hoặc với một bên thứ ba đáng tin cậy.
Điều này được gọi là thanh khoản bị khóa và nó ngăn các nhà phát triển giao dịch bất kỳ mã thông báo nào trong pool. Và do đó không thể đánh cắp mã thông báo hoặc giảm đáng kể thanh khoản. Pool bị khóa càng lâu, càng ít có khả năng Rug Pull.
Mặt khác, nếu thanh khoản không bị khóa. Thì không có gì ngăn cản các nhà phát triển lấy tiền của họ. Và chạy cho nó. Tuy nhiên, việc xác nhận liệu thanh khoản có bị khóa hay không là một quá trình hơi phức tạp.
Tổng giá trị bị khóa (TVL) thấp
TVL là một số liệu đáng tin cậy khác để kiểm tra tính hợp pháp của một dự án tiền điện tử hoặc DeFi. Điều này đề cập đến tổng số tiền đầu tư vào một dự án cụ thể. Ví dụ, PancakeSwap có TVL là 14 tỷ USD, trong khi các dự án lừa đảo có thể có TVL vài nghìn đô la. Dự án càng mới và TVL càng thấp, lực Rug Pull tiềm năng càng lớn.
Phân phối Token không cân xứng
Kiểm tra phân phối token của dự án trên các trang web như Etherscan sẽ cho bạn biết ai nắm giữ số lượng token lớn nhất và cách chúng được phân phối. Nếu một hoặc hai ví duy nhất nắm giữ một lượng lớn nguồn cung token – 5% trở lên – rất dễ bán tất cả chúng cùng một lúc, làm cho nguy cơ thao túng giá hoặc Rug Pull cao hơn. Vì vậy, nguồn cung token càng phân tán, việc đầu tư vào tiền điện tử càng an toàn.
Trang web không đáng tin cậy
Mã thông báo lừa đảo thường có một trang web cơ bản, nỗ lực thấp đã được sao chép hoặc đánh cắp cùng nhau trong vài ngày. Một số dự án giả mạo này có các trang web nói rằng “đang được tiến hành” hoặc “sắp tới”. Các dự án này cũng sẽ không có tài khoản truyền thông xã hội hoặc tài khoản có lượng người theo dõi thấp. Nếu các tài khoản truyền thông xã hội của dự án tiền điện tử hoặc DeFi thiếu sự tham gia thực sự của cộng đồng. Đó cũng sẽ là một lá cờ đỏ lớn cho các nhà đầu tư.
Điều này cũng áp dụng cho whitepaper của một dự án. Các dự án lừa đảo đôi khi sẽ có một tờ giấy trắng được sao chép hoặc rất ngắn. Whitepaper của Ethereum có 36 trang, trong khi whitepaper của Solana là 32 trang. Nếu một loại tiền điện tử xuất hiện qua đêm với một tờ giấy trắng ngắn hơn nhiều. Đó là một dấu hiệu cho thấy dự án có thể không hợp pháp.
Không kiểm toán
Các dự án tiền điện tử đáng chú ý nhất sẽ có kiểm toán bảo mật độc lập hoặc báo cáo minh bạch tài chính để đảm bảo tính xác thực của chúng. Ví dụ, Cardano đã trải qua nhiều cuộc kiểm toán và kiểm tra mã nguồn độc lập để củng cố bảo mật của mình. Một dự án không có kiểm toán của bên thứ ba không phải là lừa đảo. Nhưng điều đó có nghĩa là bạn nên nghiên cứu kỹ dự án trước khi đầu tư vào nó.
Cách phòng tránh Reg Bull
Đọc nhiều tài liệu
Một trong những dấu hiệu cảnh báo của một trò lừa đảo là tài liệu mơ hồ. Xem lại whitepaper và nghiên cứu kỹ lưỡng dự án để tìm hiểu thêm về chủ sở hữu / chủ sở hữu mã thông báo.
Kiểm tra tài sản nhà phát triển
Kiểm tra tỷ lệ phần trăm nguồn cung token nằm dưới sự kiểm soát của các nhà phát triển. Tỷ lệ phần trăm lớn có nghĩa là họ có thể thao túng thị trường dễ dàng hơn. Lưu ý rằng chỉ có một vài chủ sở hữu ví cho thấy quyền kiểm soát tập trung đối với dự án.
Kiểm tra mã dự án
Đối với hầu hết các dự án, mã nguồn được công khai. Phân tích mã cho các hàm đã bị đánh dấu là nguy hiểm bởi những người đánh giá độc lập.
Để bảo vệ bản thân khỏi Rug Pull, hãy đảm bảo nghiên cứu chuyên sâu về các dự án. Điều này sẽ bao gồm xem xét trạng thái của sản phẩm, mã thông báo / mã thông báo, phương pháp phân phối mã thông báo, thanh khoản và nhóm. Bạn có thể giảm rủi ro của mình bằng cách đảm bảo tất cả những điều trên là minh bạch và có thể kiểm chứng nhất có thể.
Vậy là chúng ta vừa tìm hiểu đặc điểm nhận diện và cách phòng tránh Rug Pull trong thị trường crypto. Hy vọng bài viết này có thể giúp bạn tìm được dự án uy tín để đầu tư. Chúc các bạn thành công!
