Chi phí để bảo đảm trái phiếu của Goldman Sachs, Morgan Stanley và Citigroup chống lại vỡ nợ đạt mức cao nhất trong 2 năm vào thứ Hai do lo ngại ngày càng tăng về các động thái tích cực của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ để chế ngự lạm phát có thể đưa nền kinh tế vào suy thoái.
Rủi ro tín dụng đã trở nên tồi tệ hơn kể từ cuộc khủng hoảng Ukraine khi một số ngân hàng lớn của Mỹ đánh vào hoạt động kinh doanh chính của họ, với hoạt động thị trường vốn đi vào bế tắc và hoạt động cho vay dự kiến vẫn mờ nhạt.
Điều đó đã thúc đẩy các trái chủ xem xét các chiến lược phòng ngừa rủi ro để bảo vệ khỏi các vụ vỡ nợ tiềm ẩn.
Theo OECD, cuộc chiến ở Ukraine và các lệnh trừng phạt của phương Tây có thể làm giảm hơn 1% tăng trưởng toàn cầu trong năm nay và thêm 2,5% vào lạm phát.
JP Morgan Chase & Co, Goldman Sachs và Citigroup gộp lại đã trích ra 3,36 tỷ USD dự phòng rủi ro tín dụng trong quý đầu tiên. Đó là sự đảo ngược so với 12 tháng qua khi các bên cho vay giải phóng hàng tỷ USD dự trữ sau khi thiệt hại liên quan đến COVID-19 không thành hiện thực.
Chênh lệch giao dịch hoán đổi nợ mặc định tín dụng (CDS) 5 năm trên Goldman Sachs đóng cửa ở mức 108,92 USD vào thứ Hai, Morgan Stanley ở mức 104,96 USD và Citigroup là 107,94 USD, mức cao nhất trong ít nhất 2 năm.
CDS là một thỏa thuận hợp đồng cho phép người mua hoán đổi rủi ro tín dụng với người bán và do đó bảo đảm cho các trái chủ khỏi tình trạng vỡ nợ.
Mức chênh lệch trên CDS 5 năm của JP Morgan, Wells Fargo và Bank of America Corp cũng có vẻ sẽ vượt qua mức cao nhất gần 2 năm được thiết lập vào tháng 3.
Mối tương quan đồng hiệu quả giữa CDS RUGV5YUSAC = R trong 5 năm của Nga đối với nợ chính phủ và CDS của các ngân hàng là từ 0,5 – 0,6 trong 5 tháng kết thúc vào tháng 5 năm nay, cho thấy một mối tương quan tích cực mạnh mẽ.
Một hội đồng phái sinh đã phán quyết vào thứ Tư rằng Nga có thể vỡ nợ sau khi nước này không thực hiện được khoản thanh toán đến hạn vào ngày 4 /4 bằng đô la Mỹ cho hai trái phiếu có chủ quyền, đưa khoản thanh toán hàng tỷ đô la tiền bảo hiểm vỡ nợ gần hơn một bước.
