Sản lượng vàng của Mỹ giảm và đồng USD yếu đi chính là lý do giúp giá vàng tăng trong thời gian tới. Giá vàng đã tăng trên mức 1.810 và mức tăng thêm trên 1.835 sẽ đưa vàng vào vùng đột phá tăng giá.
Phụ Lục
ĐI NGƯỢC XU HƯỚNG
Câu chuyện xung quanh giá vàng đang chuyển dịch chậm nhưng chắc chắn. Tuần trước, người ta đã ghi nhận rằng giá vàng vẫn chưa tạo ra động lực kỹ thuật đáng kể nào cao hơn. Giờ đây, nhờ đồng đô la Mỹ yếu hơn, một phần nhờ tỷ lệ tăng lãi suất của Fed giảm và lợi suất đồng thực của Mỹ giảm mạnh, giá vàng đang tiến gần hơn đến việc hoàn thành tiềm năng tăng giá đã được thảo luận ban đầu vào giữa tháng 10.
Mặc dù, theo các nghiên cứu về tính thời vụ, tháng 11 là tháng tồi tệ nhất trong năm đối với giá vàng, vàng miếng đang giảm giá cũng như các xu hướng cơ bản dài hạn đã giảm bớt để khuyến khích các xu hướng phù hợp trong ngắn hạn. Mô hình tạo đáy vai – đầu – vai nghịch đảo tiềm năng được ghi nhận lần đầu tiên vào tháng trước hiện đang bắt đầu hình thành. Bức tranh kỹ thuật hiện có vẻ đầy hứa hẹn một lần nữa, cho các nhà giao dịch có lý do để nắm lấy các vị thế vàng dài hạn.
SỰ BIẾN ĐỘNG CỦA VÀNG VÀ MỐI QUAN HỆ ĐIỂN HÌNH CỦA GIÁ VÀNG
Về mặt lịch sử, giá vàng có mối quan hệ với sự biến động không giống như các loại tài sản khác. Trong khi các loại tài sản khác như trái phiếu và cổ phiếu không thích biến động tăng – tín hiệu không chắc chắn lớn hơn xung quanh các luồng tiền mặt, cổ tức,… – vàng hưởng nhiều lợi ích trong thời kỳ biến động cao hơn. Sự biến động của vàng tăng cao hơn cùng với giá vàng cao hơn, đây là một sự phát triển đầy hứa hẹn trong ngắn hạn.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT GVZ (BIẾN ĐỘNG VÀNG)
Sự biến động của vàng (được đo lường bởi ETF biến động vàng của Cboe, GVZ) được giao dịch ở mức 16.74 vào thời điểm báo cáo này được viết.
Mối quan hệ giữa giá vàng và sự biến động của vàng xuất hiện điển hình so với các chỉ tiêu lịch sử, với mối tương quan 20 ngày giữ gần mức mạnh nhất kể từ đầu tháng 6. Mối tương quan trong 5 ngày giữa GVZ và giá vàng là +0,69 trong khi mối tương quan trong 20 ngày là +0,65. Một tuần trước, vào ngày 2/11, tương quan 5 ngày là -0,49 và tương quan 20 ngày là +0,28.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT TỶ GIÁ VÀNG: BIỂU ĐỒ HÀNG NGÀY
Trong hai tuần qua , chúng tôi đã lưu ý rằng “vì giao dịch là một hàm của cả giá cả và thời gian, nên đường xu hướng tăng dần từ tháng 5/2019, tháng 3/2020 và tháng 3/2020 hiện nằm gần mức 1.810 là ngưỡng kháng cự quan trọng. Trong trường hợp giá vàng có thể vượt qua rào cản này, đó có thể là một chuyến đi nhanh chóng lên đến mức cao kỷ lục được thiết lập hồi mùa hè năm 1835, tạo thành đường viền cổ của mô hình đầu và vai nghịch đảo có khả năng hình thành kể từ tháng 6 ”.
Mặc dù giá vàng có “ bối cảnh theo mùa đáng sợ cho thấy rằng tháng 11 có thể không phải là tháng để giải quyết các rào cản kỹ thuật nói trên”, sự thay đổi về các yếu tố cơ bản trong ngắn hạn là đủ đáng kể để đưa quan điểm bứt phá tăng giá trở lại.
Giá vàng nằm trên đường bao EMA 5, 8, 13 và 21 hàng ngày của chúng, theo thứ tự tuần tự tăng. Chỉ báo MACD hàng ngày đang tăng trong khi nằm trên đường tín hiệu và Slow Stochastics hàng ngày đã đi vào vùng quá mua. Tất cả các chỉ báo kỹ thuật này đều chỉ ra thời điểm tăng giá mạnh.
Trong khi trước đây người ta cho rằng “cho đến năm 1835 mới đạt được, thì không có lý do kỹ thuật nào để tin rằng giá vàng đã chạm đáy.” Chúng ta có thể trên đỉnh của giá vàng thanh toán 1.835, điều này sẽ tập trung vào một mức đáy lớn trong ngắn hạn với mức tăng trong những tháng tới.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT GIÁ VÀNG: BIỂU ĐỒ HÀNG TUẦN
Cấu trúc kỹ thuật của giá vàng trong khung thời gian hàng tuần đang dần chuyển dịch theo xu hướng tăng giá hơn. Độ dốc của đường bao EMA 4, 13 và 26 hàng tuần đã bắt đầu có độ nghiêng tích cực, cho thấy đà tăng giá đang hình thành.
Slow Stochastics đang đi vào vùng quá mua lần đầu tiên kể từ cuối tháng 5 và MACD hàng tuần đang leo lên trên đường tín hiệu của nó. Mặc dù do đó, vẫn còn trường hợp “nếu một mô hình tam giác tiếp diễn hình thành (bắt đầu từ tháng 6/2020), có vẻ như sự xáo trộn đi ngang của giá vàng được thiết lập để tiếp tục trong tương lai gần, trừ khi mức 1.835 bị phá vỡ”, mức 1.835 có thể sớm bị phá vỡ đảm bảo sự thay đổi trong triển vọng dài hạn từ đi ngang sang tăng.
