CPI của Hoa Kỳ giảm nhẹ hơn đáng kể so với dự đoán của các nhà kinh tế, tạo ra phản ứng thị trường tương tự như bản cập nhật tháng 11 nhưng vẫn không thay đổi dự báo tỷ giá đáng kể. Mặc dù EUR/USD, GBP/USD và USD/JPY đã ghi nhận các mức độ phá vỡ kỹ thuật khác nhau so với Đồng bạc xanh, nhưng quyết định sắp tới của FOMC vẫn là một sự cân nhắc quan trọng đối với xu hướng.
Bản cập nhật chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ cho tháng 11 đã chứng tỏ vai trò của nó là một yếu tố thúc đẩy thị trường lớn, lặp lại loại tác động mà chúng ta đã chứng kiến vào ngày 10/11 sau lần phát hành trước đó.
Với báo cáo lạm phát của tháng trước, tác động đối với Đô la là rất đáng kể – ít nhất là về mặt kỹ thuật. Việc phá vỡ dưới ngưỡng hỗ trợ của đường xu hướng năm 2022 đến thời điểm đó đã thay đổi đáng kể diễn biến của thị trường. Điều đó cho thấy dự báo của thị trường về lãi suất Quỹ Fed ‘đỉnh’ vào năm 2023 không giảm nhiều như vậy.
Tuy nhiên, gió đã được rút ra từ những cánh buồm tăng giá của Đô la và một sự rút lui khó khăn đã xảy ra sau đó. Với bản in dữ liệu ngày nay, phản ứng ban đầu tương tự đã xuất hiện. Chỉ số DXY cho thấy một sự sụt giảm mạnh khác, nhưng lần này chỉ số tổng hợp sẽ không gặp phải sự vi phạm kỹ thuật nghiêm trọng tương tự.
Mức thấp mới trong 6 tháng đã được xác định, nhưng không có bất kỳ mức hỗ trợ kỹ thuật nổi bật nào để phá bỏ trong vùng lân cận. Điều thú vị là chính sự dè dặt đó đã xuất hiện trong việc chuyển chỉ số lạm phát lạnh hơn thành một sự hạ cấp có ý nghĩa trong dự báo lãi suất.
Theo hợp đồng tương lai của Fed Fund, lãi suất chuẩn đến tháng 6/2023 (xung quanh điểm ‘cuối’) sẽ là 4,84%, nhưng đó không phải là một bước ngoặt đáng kể so với mức đỉnh 5,13% vào đầu tháng 11.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT EUR/USD
Xem xét khía cạnh lãi suất tương đối của thị trường ngoại hối, một cặp tiền tệ đặc biệt thú vị để theo dõi là EUR/USD. Sự thử thách đã trải qua mức phí tăng giá được mong đợi từ sự sụt giảm của USD, nhưng ở đây có mức kháng cự kỹ thuật chưa được xem xét ở trên.
Mặc dù đã đủ dễ dàng xóa các mức cao nhất của tuần trước, nhưng vẫn có mức thoái lui Fib 38,2% của sóng giảm giá từ tháng 1/2021 đến tháng 9/2022 và mức kháng cự của đường xu hướng từ chuỗi các mức cao thấp hơn trong 18 tháng qua.
Mặc dù ECB có một trong những tỷ lệ chuẩn thấp hơn so với các đồng nghiệp của mình, nhưng dường như có nhiều khả năng thắt chặt hơn nữa vào năm 2023. Điều đó nói lên rằng, với nguy cơ suy thoái kinh tế cao đáng kể đối với Châu Âu và phần còn lại của thế giới đang chống lại lạm phát một cách quyết liệt, cơ quan chính sách của Khu vực đồng tiền chung châu Âu có thể thấy hợp lý khi giảm bớt các nỗ lực của mình với tỷ lệ cuối cùng thấp hơn. Và với quyết định lãi suất của ECB là vào thứ Năm, đó là một lựa chọn có thể sớm được xác nhận hoặc từ chối.
Giá hiện đang tiến gần đến dải trên của kênh, nhưng nó đang cố gắng di chuyển trên điểm dừng và mức cao nhất gần đây lần lượt là 137,67 và 137,86.
Việc phá vỡ hoàn toàn trên các mức này có thể thấy đường giảm dần được kiểm tra và di chuyển lên trên đường này có thể cho thấy xu hướng giảm giá đang tạm dừng hoặc có thể đã kết thúc. Hơn nữa, mức kháng cự có thể ở các mức cao và điểm dừng trước đó là 139,90, 142,25, 143,53 và 145,11.
Hỗ trợ có thể ở mức thấp gần đây là 133,63 hoặc SMA 200 ngày. Sự sụt giảm gần đây dưới đường SMA 200 ngày đã bị thị trường từ chối.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT GBP/USD
Theo như các quyết định cạnh tranh của Ngân hàng Trung ương, Ngân hàng Anh cũng sẵn sàng công bố chính sách tiền tệ của riêng mình một ngày sau Fed. Cả ba Ngân hàng Trung ương dự kiến sẽ tăng 50 điểm cơ bản, nhưng BoE dự kiến sẽ còn hoạt động nhiều hơn nữa trước khi chạm mốc cuối cùng vào năm 2023 so với đối tác Hoa Kỳ.
Các giao dịch hoán đổi qua đêm đã định giá tỷ lệ chuẩn của Vương quốc Anh vào tháng 6/2023 là 4,59%, nhưng tỷ lệ này hiện ở mức 3,00%. Điều đó có thể mang lại tiềm năng chuyển đổi đáng kể khi GBP/USD vượt lên trên điểm giữa của phạm vi sau đại dịch khoảng 1,2300. Điều này có thể tạo ra sự biến động qua lại đối với ‘Cáp’ vì đã có một đợt tăng giá hôm nay, sau đó chúng ta sẽ có quyết định của Fed và phản ứng của USD, sau đó là kết quả của BoE và phản hồi của đồng Bảng Anh.
