Chỉ số DXY tăng tuần thứ hai liên tiếp, được hỗ trợ bởi lãi suất trái phiếu Kho bạc tăng. Lợi suất trái phiếu của Mỹ đạt mức cao nhất trong hơn bốn tuần khi các nhà giao dịch định giá lại con đường chính sách tiền tệ cao hơn. Mọi con mắt sẽ đổ dồn vào báo cáo lạm phát tháng 1 trong tuần tới
Đồng USD, được đo bằng chỉ số DXY, đã có thêm một tuần vững chắc, tăng khoảng 0,65% lên 103,63 trong năm phiên giao dịch vừa qua, một động thái cho phép thước đo đồng bạc xanh xóa hoàn toàn mức lỗ được ghi nhận trong tháng 1.
Mức tăng hàng tuần được thúc đẩy chủ yếu nhờ lợi tức Trái phiếu Kho bạc tăng vọt trên đường cong, điều này được kích hoạt bởi kỳ vọng rằng Fed sẽ phải tiếp tục tăng chi phí đi vay và duy trì lập trường hạn chế lâu hơn so với dự đoán ban đầu để giành chiến thắng trong cuộc chiến chống lạm phát.
Biểu đồ bên dưới cho thấy lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm và 10 năm tăng vọt lên mức cao nhất trong hơn 4 tuần khi các nhà giao dịch định giá lại đường lối chính sách tiền tệ cao hơn, với lãi suất cuối kỳ hiện ở mức 5,17% so với 4,92% hồi đầu tháng, như được thể hiện bằng các hợp đồng tương lai của Fed năm 2023 có trong biểu đồ.
Dữ liệu mạnh mẽ về thị trường lao động đã thay đổi tính toán của Phố Wall, khiến các nhà giao dịch đánh giá lại kỳ vọng về các đợt tăng giá của FOMC do thực tế là nền kinh tế Mỹ vẫn cực kỳ kiên cường và có thể chịu đựng được việc thắt chặt hơn nữa.
Theo bối cảnh, báo cáo việc làm tháng 1 cho thấy các nhà tuyển dụng Mỹ đã tạo thêm 517.000 việc làm, gần gấp đôi ước tính đồng thuận. Việc tuyển dụng mạnh vào thời điểm tỷ lệ thất nghiệp thấp trong nhiều thập kỷ có thể khiến áp lực tiền lương và chi tiêu hộ gia đình tăng lên, củng cố động lực CPI và làm chậm quá trình hội tụ của nó đối với mục tiêu 2,0%.
Chúng ta sẽ sớm hiểu rõ hơn về diễn biến của giá tiêu dùng khi Cục Thống kê Lao động Mỹ công bố báo cáo lạm phát tháng trước vào thứ Ba. Cả CPI tiêu đề và CPI cơ bản được dự báo sẽ tăng 0,4% trên cơ sở điều chỉnh theo mùa, một sự thay đổi sẽ làm giảm 2/10 tỷ lệ hàng năm xuống lần lượt là 6,3% và 5,5%. Tuy nhiên, sự cải thiện về hướng có thể làm thất vọng những kỳ vọng, đặc biệt là đối với thước đo tất cả các mặt hàng, do giá xăng tăng vọt , tăng 4,4% vào đầu năm theo Hiệp hội Ô tô Mỹ.
Một bất ngờ về CPI không mong muốn có thể khiến các nhà giao dịch định giá lại quỹ đạo lãi suất cuối kỳ cao hơn, đồng thời củng cố thông điệp cao hơn trong thời gian dài hơn được một số quan chức Fed đưa ra. Kịch bản này có thể thúc đẩy lợi suất hơn nữa, đặc biệt là những lợi suất ở đầu cuối của đường cong, mở đường cho đồng USD kéo dài quá trình phục hồi trong những tuần tới. Vì lý do này, chỉ số DXY có thể thiên về xu hướng tăng trong thời gian tới.
BIỂU ĐỒ KỸ THUẬT CHỈ SỐ USD (DXY) – BIỂU ĐỒ HÀNG NGÀY
Về mặt phân tích kỹ thuật, chỉ số đô la Mỹ dường như đang tiến đến ngưỡng kháng cự kỹ thuật quan trọng gần 103,80/104,00 sau khi phục hồi gần đây. Nếu khu vực này bị phá vỡ một cách dứt khoát trong các phiên giao dịch sắp tới, những người đầu cơ giá lên có thể tiến hành một cuộc tấn công vào 104,65, sau đó là 105,60.
Mặt khác, nếu giá bị từ chối từ các mức hiện tại, hỗ trợ ban đầu sẽ xuất hiện quanh ngưỡng 103,00, mức sàn được tạo bởi đường xu hướng tăng dài hạn. Bên dưới khu vực này, trọng tâm chuyển sang mức thấp năm 2023.
