Đô la Úc giảm giá sau dữ liệu CPI hàng tháng nhẹ. AUD đã được nâng lên trong phiên giao dịch qua đêm với tâm trạng thị trường tích cực. Nếu RBA vẫn giữ nguyên, thì AUD/USD sẽ đi về đâu?
Đồng đô la Úc tăng cao hơn qua đêm với khẩu vị rủi ro ngày càng tăng. Con số CPI của ngày hôm nay sau đó đã làm suy yếu nó với đường dẫn lãi suất của RBA hiện là trung tâm của sự chú ý.
Phố Wall giảm nhẹ vào thứ Ba khi tâm điểm quay trở lại với khả năng Fed tăng lãi suất tại cuộc họp tiếp theo vào đầu tháng Năm.
Việc giải quyết rõ ràng cuộc khủng hoảng ngân hàng đã làm dịu nỗi lo sợ của các nhà đầu tư về sự lây lan thêm vào lúc này. Các nhà quản lý Mỹ đã đến Điện Capitol để điều trần trước Thượng viện vào ngày hôm qua.
Họ nhấn mạnh rằng vấn đề với SVB Financial là sự quản lý yếu kém cơ bản của bảng cân đối kế toán.
Được gọi là chênh lệch thời hạn hoặc chênh lệch tài sản nợ, ngân hàng đã sử dụng tiền gửi của khách hàng để mua Trái phiếu kho bạc có kỳ hạn vài năm. Điều này có nghĩa là các khoản tiền gửi (nợ phải trả) có kỳ hạn 0 ngày đang được phòng ngừa rủi ro bằng cách sử dụng trái phiếu (tài sản) dài hạn.
Giá trị của những trái phiếu (tài sản) này giảm đi đáng kể khi lợi suất của chúng tăng cao hơn với tốc độ nhanh chóng cho đến năm 2022. Nghĩa vụ đối với người gửi tiền (nợ phải trả) vẫn không thay đổi.
Trong bất kỳ trường hợp nào, AUD/USD đã củng cố gần 67 xu theo tin tức đó dẫn đến con số CPI hàng tháng của Cục Thống kê Úc (ABS) hôm nay.
Họ bắt đầu chuỗi dữ liệu này vào tháng 9 năm ngoái và có hai lần phát hành như vậy giữa các số liệu hàng quý.
Mục tiêu lạm phát bắt buộc của RBA là 2-3% trong chu kỳ kinh doanh được đánh dấu so với CPI hàng quý.
Con số của ngày hôm nay là 6,8% so với cùng kỳ năm ngoái tính đến cuối tháng 2 và so với 7,2% dự đoán. Việc dữ liệu CPI nhẹ nhàng đã giảm giá đồng Aussie.
Thật không may, con số hàng tháng này vẫn chưa được chứng minh là một chỉ báo đáng tin cậy về vị trí của CPI hàng quý.
Phép so sánh duy nhất của hai điểm dữ liệu là số liệu hàng năm tính đến cuối năm 2023. Những bản in đó có sự chênh lệch 0,6%.
RBA dường như có khả năng tạm dừng lần đầu tiên trong chu kỳ tăng lãi suất kể từ tháng 5 năm ngoái tại cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 4 của họ. Thị trường lãi suất không mong đợi bất kỳ đợt tăng nào nữa và đang định giá giảm 25 điểm cơ bản vào cuối năm nay.
CPI quý 1 chính thức sẽ được công bố vào gần cuối tháng Tư. Nó sẽ được theo dõi chặt chẽ để tìm manh mối về tính hợp lệ của việc lạm phát thực sự nằm ở đâu trước quyết định tiếp theo của RBA vào tháng 5.
Lợi suất của Mỹ giảm sau cuộc khủng hoảng ngân hàng nhưng đã ổn định kể từ đó. ACGB dẫn đầu và lợi suất của chúng giảm cùng với trái phiếu Mỹ.
Trái phiếu chuẩn kỳ hạn 10 năm có chênh lệch lợi suất gần 25 điểm cơ bản nghiêng về đồng bạc xanh trong khi phần 3 năm của đường cong là khoảng 95 điểm cơ bản đối với đồng đô la Mỹ. Khoảng cách lớn hơn trong thời gian ngắn làm nổi bật sự chênh lệch giữa RBA và Fed.
