Căng thẳng trong lĩnh vực ngân hàng đang được theo dõi chặt chẽ vì khả năng gây ra khủng hoảng tín dụng, một nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ cho biết hôm Chủ nhật, trong khi một quan chức của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) cũng cảnh báo về khả năng thắt chặt cho vay.
Các nhà chức trách trên khắp thế giới đang cảnh giác cao độ về hậu quả từ tình trạng hỗn loạn gần đây tại các ngân hàng sau sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon (SVB) và Ngân hàng Signature ở Mỹ và cuộc giải cứu Credit Suisse một tuần trước của Thụy Sĩ.
Tuần trước kết thúc với các chỉ số căng thẳng của thị trường tài chính nhấp nháy. Đồng euro giảm so với đồng đô la Mỹ, lợi suất trái phiếu chính phủ khu vực đồng euro giảm và chi phí bảo hiểm đối với các vụ vỡ nợ ngân hàng tăng bất chấp sự đảm bảo từ các nhà hoạch định chính sách.
Trong nỗ lực mới nhất nhằm xoa dịu các nhà đầu tư, Bộ Tài chính Mỹ hôm thứ Sáu cho biết Hội đồng Giám sát Ổn định Tài chính đã nhất trí rằng hệ thống ngân hàng Mỹ “lành mạnh và kiên cường”.
Kashkari, người từng là một trong những nhà hoạch định chính sách diều hâu nhất của Fed trong việc ủng hộ tăng lãi suất để chống lạm phát, cho biết vẫn còn quá sớm để đánh giá “dấu ấn” căng thẳng ngân hàng sẽ gây ra cho nền kinh tế và do đó còn quá sớm để biết nó có thể ảnh hưởng như thế nào đến quyết định lãi suất tiếp theo của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC).
Trong khi đó ở châu Âu, ECB tin rằng những bất ổn trong lĩnh vực ngân hàng gần đây có thể dẫn đến tốc độ tăng trưởng và lạm phát thấp hơn, phó chủ tịch Luis de Guindos cho biết.
Ông nói với Business Post: “Ấn tượng của chúng tôi là chúng sẽ dẫn đến việc thắt chặt thêm các tiêu chuẩn tín dụng trong khu vực đồng euro. Và có lẽ điều này sẽ ảnh hưởng đến nền kinh tế về tăng trưởng thấp hơn và lạm phát thấp hơn”.
Sau khi chính phủ Thụy Sĩ thiết kế việc giải cứu Credit Suisse bởi đối thủ là ngân hàng UBS, ngân hàng Deutsche của Đức đã trở thành tâm điểm chú ý của nhà đầu tư.
Cổ phiếu của ngân hàng lớn nhất của Đức đã giảm 8,5% vào thứ Sáu, chi phí bảo hiểm trái phiếu của ngân hàng này trước rủi ro vỡ nợ tăng mạnh và chỉ số cổ phiếu của ngân hàng hàng đầu châu Âu cũng giảm.
Căng thẳng gia tăng đột ngột đối với các ngân hàng đã đặt ra câu hỏi liệu các Ngân hàng Trung ương lớn có tiếp tục theo đuổi việc tăng lãi suất mạnh mẽ để cố gắng giảm lạm phát hay không, và khiến một số người suy đoán khi nào lãi suất sẽ bắt đầu giảm.
Fed đã tăng lãi suất 25 điểm trong tuần này nhưng mở ra cơ hội tạm dừng các đợt tăng tiếp theo cho đến khi có thông tin rõ ràng về cách các hoạt động cho vay của ngân hàng có thể thay đổi sau sự sụp đổ gần đây của SVB và Signature.
“Có một số dấu hiệu đáng lo ngại. Mặt tích cực là dòng tiền gửi ra dường như đã chậm lại. Một số niềm tin đang được khôi phục giữa các ngân hàng nhỏ hơn và khu vực,” Kashkari nói.
Sự hỗn loạn giữa các cổ phiếu ngân hàng ở cả hai bờ Đại Tây Dương tiếp tục kéo dài đến cuối tuần, bất chấp những nỗ lực của các chính trị gia, Ngân hàng Trung ương và cơ quan quản lý nhằm xua tan những lo ngại.
Fed đã triển khai một chương trình cho vay khẩn cấp nhằm giúp những ngân hàng cho vay khác trong khu vực không gặp rắc rối.
Dữ liệu gần đây cho thấy tiền chuyển từ các ngân hàng nhỏ hơn sang các ngân hàng lớn hơn trong những ngày sau khi SVB sụp đổ vào ngày 10/3, mặc dù Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết tuần trước rằng ông nghĩ tình hình đã “ổn định”.
