Thị trường Forex hình thành như thế nào?
Khi cuộc chiến tranh thế giới thứ II kết thúc, cả thế giới đã trải qua quá nhiều hỗn loạn đến nỗi chính phủ các nước phương Tây cảm thấy cần phải tạo ra một hệ thống để ổn định nền kinh tế toàn cầu.
“Hệ thống Bretton Woods” ra đời và được xem như viên gạch đầu tiên đặt nền móng cho thị trường ngoại hối – Forex về sau. Nội dung hiệp định này chủ yếu là việc chấm dứt định giá tiền tệ dựa theo vàng. Mà theo đó, đồng Đô La Mỹ sẽ là đồng tiền trung tâm và các đồng tiền khác sẽ được định giá thông qua đồng Đô La Mỹ.
Hệ thống Bretton Woods tỏ ra có hiệu quả ngay lạp tức, và tiếp tục duy trì sự ổn định kinh tế toàn cầu. Tuy nhiên, khi những nền kinh tế chính của thế giới bắt đầu thay đổi và phát triển với tốc độ khác nhau, các quy tắc của hệ thống sớm trở nên lỗi thời và hạn chế. Chính vì thế, năm 1971 Thỏa thuận Bretton Woods đã bị bãi bỏ và các nước đồng ý thả nổi tỷ giá tiền tệ. Tỷ giá hối đoái sẽ không bị khống chế mà được xác định bởi quy luật cung cầu của cả thế giới.
Ban đầu rất khó để xác định tỷ giá hối đoái một cách công bằng, nhưng nhờ những tiến bộ trong công nghệ và truyền thông mọi thứ trở nên dễ dàng hơn.
Vào những năm 1990, sư ra đời của máy vi tính và sự phát triển của internet, các ngân hàng bắt đầu tạo ra nền tảng giao dịch riêng. Những mô hình này được thiết kế để đưa báo giá trực tiếp tới khách hàng của họ và giúp họ có thể thực hiện giao dịch ngay lập tức
Trong khi đó, một số hệ thống tiếp thị kinh doanh thông minh đã giới thiệu các nền tảng giao dịch trực tuyến cho các nhà giao dịch cá nhân. Được biết đến như là “nhà môi giới ngoại hối bán lẻ” (sàn Forex), các thực thể này giúp các cá nhân dễ dàng thực hiện các giao dịch với quy mô nhỏ hơn. Nếu như trong thị trường liên ngân hàng, quy mô giao dịch tiêu chuẩn được tính là 1 lot (~100.000 đơn vị ngoại tệ) thì các nhà môi giới bán lẻ cho phép người dùng của họ có thể giao dịch chỉ với 1000 đơn vị ngoại tệ.
Đây là giai đoạn có tính chất quan trọng để hình thành và tạo dựng lịch sử thị trường Forex ngày nay.
Nhà môi giới ngoại hối bán lẻ – Sàn Forex – Broker
Trong quá khứ, chỉ những nhà đầu cơ lớn và quỹ đầu tư có vốn hóa cao mới có thể giao dịch tiền tệ, tuy nhiên nhờ vào internet và sự phát triển của công nghệ, điều này đã không còn tồn tại nữa. Hầu như không có bất kỳ rào cản nào để tham gia, bất kỳ ai cũng có thể liên hệ với một nhà môi giới và đề nghị mở một tài khoản. Sau đó họ chỉ cần thực hiện ký quỹ một số tiền là đã có thể giao dịch ngoại hối thoải mái.
Các nhà môi giới về cơ bản có hai hình thức:
- Những nhà tạo lập thị trường, như cái tên, họ sẽ ấn định giá mua và bán riêng
- Mạng thông tin liên lạc điện tử (ECN) được sử dụng để chuyển lệnh Mua/Bán sẵn có từ các tổ chức khác nhau trên thị trường liên ngân hàng
Những nhà tạo lập thị trường
Nếu bạn muốn đến Pháp để ăn ốc, trước tiên bạn cần mua 1 vài đồng Euro bằng cách đến ngân hàng hoặc các trạm đổi ngoại tệ địa phương. Để họ thực hiện giao dịch thì bạn phải đồng ý đổi tiền trong nước của bạn để lấy Euro với mức giá do họ đặt ra. Như tất cả những giao dịch khác, nó hình thành dựa trên chênh lệch giá mua/bán.
Chẳng hạn, nếu giá mua (giá thầu) của ngân hàng đối với cặp EUR/USD là 1,2000 và giá bán của họ là 1,2002, thì chênh lệch giá mua/giá bán là 0,0002. Mặc dù có vẻ nhỏ, nhưng khi con số lên đến hàng triệu giao dịch mỗi ngày, nó thực sự tạo ra lợi nhuận khổng lồ cho các nhà tạo lập thị trường!
Bạn có thể nói rằng các nhà tạo lập thị trường là nền móng cơ bản của thị trường ngoại hối.
Những người tạo lập thị trường bán lẻ về cơ bản là cung cấp tính thanh khoản dựa trên việc chia nhỏ hợp đồng lớn thành những hợp đồng nhỏ lẻ. Nếu như không có họ, hầu như mọi cá nhân trên toàn thế giới sẽ không bao giờ được tham gia vào Forex.
Mạng thông tin liên lạc điện tử
Mạng thông tin liên lạc điện tử là cái tên được đặt cho các nền tảng giao dịch tự động khớp với các đơn đặt hàng mua và bán của khách hàng với giá đã nêu. Các mức giá đã nêu này được thu thập từ các nhà tạo lập thị trường hay ngân hàng khác nhau và thậm chí các nhà giao dịch khác sử dụng ECN. Bất cứ khi nào một lệnh bán hoặc mua được thực hiện, nó sẽ được khớp với giá mua/giá tốt nhất hiện có.
Nhờ khả năng ấn định giá của các nhà giao dịch, các nhà môi giới ECN thường chỉ tính một khoản hoa hồng RẤT nhỏ cho các giao dịch mà bạn thực hiện. Kết hợp giữa sự chênh lệch thấp và hoa hồng nhỏ thường làm cho chi phí giao dịch trên ECN trở nên rẻ hơn
Tất nhiên, nó không là gì với những ông lớn trong thị trường tiền tệ. Như Big Pippin đã từng nói, “Giao dịch trực tuyến cần xác định thời gian”. Bạn có biết khi nào thì nên giao dịch không?
