Bước đầu tiên trong việc chọn một nhà môi giới ngoại hối là tìm hiểu xem lựa chọn của bạn là gì. Bạn không chỉ bước vào một nhà hàng và gọi món ngay lập tức được. Tất nhiên, trừ khi bạn là khách hàng thường xuyên ở đó. Nếu không, bạn kiểm tra menu của họ trước để xem những gì họ cung cấp.
Có hai loại môi giới ngoại hối chính: Dealing Desks (DD) và No Dealing Desks (NDD)
Sàn Forex Dealing Desk còn được gọi là Market Makers (nhà tạo lập thị trường). Còn No Dealing Desks có thể chia thành: Nhà môi giới đóng vai trò chuyển tiếp (STP) và Mạng lưới giao dịch điện tử (ECN) + STP.
Nhà môi giới Dealing desk là gì ?
Các nhà môi giới ngoại hối hoạt động thông qua các nhà môi giới Dealing desk (DD) kiếm tiền thông qua chênh lệch giá mua bán và cung cấp thanh khoản cho khách hàng của họ. Còn gọi là nhà làm giá thị trường.
Các nhà môi giới Dealing desk theo nghĩa đen là tạo ra một thị trường và tỷ giá trao đổi ngoại hối nhân tạo cho khách hàng của họ, có nghĩa là họ thường đảm nhận khía cạnh khác của giao dịch khách hàng. Trong khi bạn có thể nghĩ rằng có một xung đột lợi ích, thì thực sự không có.
Các nhà tạo lập thị trường cung cấp cả báo giá bán và mua, có nghĩa là họ đang thực hiện cả lệnh mua và bán của khách hàng, họ không quan tâm với các quyết định của một nhà giao dịch cá nhân. Vì các nhà tạo lập thị trường kiểm soát giá mà các lệnh được thực hiện, điều này cũng rất ít rủi ro để họ thiết lập các mức chênh lệch cố định (sau này bạn sẽ hiểu tại sao điều này lại tốt hơn ).
Ngoài ra, khách hàng của các nhà tạo lập thị trường không nhìn thấy lãi suất thị trường liên ngân hàng thực sự. Nhưng đừng sợ hãi, vì sự cạnh tranh giữa các nhà môi giới rất gay gắt đến mức lãi suất được đưa ra bởi các nhà môi giới của Deals Desks rất gần với tỷ giá liên ngân hàng.
Giao dịch với nhà môi giới Dealing desk về cơ bản hoạt động theo cách này:
Hãy nói rằng bạn đặt lệnh mua EUR/USD với 100.000 đơn vị với nhà môi giới Dealing desk. Để thực hiện, trước tiên, nhà môi giới của bạn sẽ cố gắng tìm một lệnh bán phù hợp từ các khách hàng khác hoặc chuyển giao dịch của bạn cho nhà cung cấp thanh khoản của nó, tức là một tổ chức lớn có thể mua hoặc bán một tài sản tài chính. Bằng cách này, họ giảm thiểu rủi ro, vì họ kiếm được từ tiền lời mà không có điều ngược lại bên giao dịch của bạn.
Tuy nhiên, trong trường hợp không có giao dịch phù hợp, họ sẽ phải đi ngược lại với giao dịch của bạn. Hãy lưu ý rằng các nhà môi giới ngoại hối khác nhau có chính sách quản lý rủi ro khác nhau, vì vậy hãy đảm bảo kiểm tra với nhà môi giới của riêng bạn về vấn đề này.
Nhà môi giới No Dealing desk là gì?
Đúng như tên gọi, các nhà môi giới No Dealing Desk (NDD) không chuyển các lệnh giao dịch của khách hàng qua các bàn giao dịch. Điều này có nghĩa là họ không nhận giao dịch đối ngược của khách hàng của mình khi họ giao dịch với nhau vì họ chỉ đơn giản là liên kết hai bên với nhau.
NDD giống như những người xây dựng cây cầu: họ xây dựng một cấu trúc trên một địa hình không thể vượt qua hoặc khó vượt qua để kết nối hai khu vực. NDD có thể tính một khoản hoa hồng rất nhỏ cho giao dịch hoặc chỉ cần tăng giá bằng cách tăng mức chênh lệch một chút. Nhà môi giới NDD có thể là STP hoặc STP+ECN.
Nhà môi giới STP là gì?
Một số nhà môi giới tuyên bố rằng họ là nhà môi giới ECN đúng nghĩa, nhưng trên thực tế, họ chỉ có một hệ thống đi theo quy trình. Các nhà môi giới ngoại hối có hệ thống STP dẫn đường các lệnh giao dịch của khách hàng của họ trực tiếp đến các nhà cung cấp thanh khoản, những người có quyền truy cập vào thị trường liên ngân hàng.
Các nhà môi giới NDD STP thường có nhiều nhà cung cấp thanh khoản, họ cung cấp chêch lệch giá mua và bán riêng.
Hãy nói rằng nhà môi giới NDD STP của bạn có ba nhà cung cấp thanh khoản khác nhau. Trong hệ thống của họ, sẽ có 3 cặp giá mua bán khác nhau. Hệ thống của họ sau đó sắp xếp giá mua bán từ mức thấp nhất đến cao nhất. Trong trường hợp này, giá tốt nhất trong phần giá mua là 1.3000 (bạn muốn bán cao) và giá tốt nhất trong phần giá bán là 1.3001 (bạn muốn mua thấp). Giá mua bán hiện tại là 1.3000/1.3001.
Đây sẽ là báo giá mà bạn sẽ thấy trên nền tảng của bạn? Đương nhiên là không rồi!
Nhà môi giới của bạn không phải là người điều hành một tổ chức từ thiện! Nhà môi giới của bạn không vượt qua tất cả những rắc rối đó để đưa ra những báo giá miễn phí! Để bù đắp cho những rắc rối của họ, nhà môi giới của bạn thêm vào chêch lệch giá mua bán, thường là cố định. Nếu họ quyết định thêm 1 pip, giá mua bán trên nền tảng của mình sẽ là 1.2999/ 1.3002.
Bạn sẽ thấy một sự chênh lệch giá là 3-pip. Chênh lệch 1-pip biến thành chênh lệch 3 pip cho bạn.
Vì vậy, khi bạn quyết định mua 100.000 đơn vị EUR/USD với giá 1.3002, lệnh giao dịch của bạn được gửi qua nhà môi giới của bạn và sau đó được chuyển đến Nhà cung cấp thanh khoản A hoặc B.
Nếu lệnh giao dịch của bạn được xác nhận, Nhà cung cấp thanh khoản A hoặc B sẽ có một lệnh bán 100.000 đơn vị EUR/USD tại giá 1.3001. Nhà môi giới của bạn sẽ kiếm được 1 pip trong doanh thu.
Giá mua bán thay đổi cũng là lý do tại sao hầu hết các nhà môi giới STP có chênh lệch biến đổi. Nếu chênh lệch của các nhà cung cấp thanh khoản của họ mở rộng, họ không có lựa chọn nào khác ngoài việc mở rộng chênh lệch của họ.
Trong khi một số nhà môi giới STP cung cấp chênh lệch giá cố định, hầu hết đều có chênh lệch BIẾN ĐỔI
Nhà môi giới ECN là gì?
Mặt khác, các nhà môi giới ngoại hối ECN thực sự cho phép các lệnh giao dịch của khách hàng của họ tương tác với các lệnh giao dịch của những người tham gia khác trong ECN.
Những người tham gia có thể là ngân hàng, nhà giao dịch bán lẻ, quỹ đầu cơ và thậm chí là các nhà môi giới khác. Về bản chất, những người tham gia giao dịch với nhau bằng cách đưa ra giá mua bán tốt nhất.
ECN cũng cho phép khách hàng của họ nhìn thấy Độ sâu của thị trường.
Độ sâu của thị trường hiển thị nơi có lệnh mua và bán của những người tham gia thị trường khác. Vì bản chất ECN, rất khó để tăng giá cố định nên các nhà môi giới ECN thường được bồi thường thông qua một CAM KẾT nhỏ.
